В чем заключается отличие ставки рефинансирования от ключевой

Содержание
  1. Ставка рефинансирования и ключевая ставка: отличия и сходства
  2. Ключевая ставка
  3. Ставка рефинансирования
  4. Области применения ставки рефинансирования и ключевой ставки в законодательстве
  5. Налоговом кодексе для расчёта
  6. В гражданском кодексе
  7. Ключевая ставка и ставка рефинансирования — главные отличия
  8. Определение
  9. Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования?
  10. Итоги
  11. Ключевая ставка и ставка рефинансирования: отличия и сходства индикаторов кредитно-денежной политики государства
  12. Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования
  13. Влияние изменения кредитной ставки Центробанка России
  14. Какова же роль ставки рефинансирования?
  15. Разница между уровнем ставок
  16. Ставка рефинансирования и ключевая ставка: отличие
  17. Какая разница?
  18. Что это такое
  19. Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования
  20. Отличия ставки рефинансирования и ключевой ставки
  21. Разница между уровнем ключевой ставки и ставки рефинансирования ЦБ России

Ставка рефинансирования и ключевая ставка: отличия и сходства

В чем заключается отличие ставки рефинансирования от ключевой

15 декабря 2017, на очередном Совете директоров Банка России, ключевую ставку снизили с 8.25% до 7.75%.

Отметим, что это уже шестая коррекция за текущий год, и изменения довольно существенны – ещё 26 марта размер ключевой ставки составлял 10%.

В связи с данной новостью мы решили напомнить читателям о том, что такое ключевая ставка и ставка рефинансирования, чем они отличаются и какое влияние на экономику оказывают.

Ключевая ставка

Ключевая ставка – это ставка, по которой коммерческие банки получают кредиты у Центрального Банка. Измеряется она в «базовых пунктах» с точностью до двух знаков после запятой. Фактически, это один из основных инструментов, при помощи которых Центральный Банк влияет на макроэкономический баланс. 

Меняется экономическая ситуация – меняется и ключевая ставка. Считается, что в основном она зависит от уровня инфляции: чем выше инфляция, тем больше будет ставка. Но, в любом случае, инфляция – это не единственный важный параметр, имеют значение и другие факторы: деловая активность в стране, темпы экономического роста и т. д.

Ставка рефинансирования

Если ключевая ставка используется при взаимодействии Центрального Банка и коммерческих банков, ставка рефинансирования применяется для расчета платежей по пеням и налогам, штрафов, тарифов, сборов.

В 2014 и 2015 году ключевая ставка и ставка рефинансирования рассчитывались независимо, но с 31 декабря 2015 их значения приравняли друг к другу.

Сейчас ставка рефинансирования самостоятельно не рассчитывается, она соответствует ключевой ставке.

Области применения ставки рефинансирования и ключевой ставки в законодательстве

Показатели ставок используются в:

Налоговом кодексе для расчёта

НДФЛ. Ставка рефинансирования используется для определения налогооблагаемого дохода с депозита. Если ставка по конкретному депозитному вкладу в рублях будет выше ставки рефинансирования на 5 пунктов или больше (при текущем значении это 12.75% и выше), доход, полученный с этого депозита, будет облагаться 13% НДФЛ;

Пени по налогам. Пени за задержку налоговых платежей считаются на основе ставки рефинансирования: при просрочке до 30 дней пени составляет 1/300 ставки рефинансирования ежедневно, при сроке выше 30 дней – 1/150 ставки. При текущем значении это 9.36% годовых и 18.7% годовых соответственно.

Административном кодексе, а конкретно в валютном законодательстве. Если валютная выручка была получена несвоевременно, на должностных и юридических лиц может быть наложен штраф в размере 1/150 ставки рефинансирования за каждый день просрочки;

Трудовом кодексе. Если работодатель задерживает выплату заработной платы, сумма задолженности перед сотрудником увеличивается на 1/150 ставки рефинансирования за каждый день задержки (18.7% годовых);

В гражданском кодексе

Договор займа. Если в договоре займа не указаны проценты, с суммы выданного займа можно истребовать проценты в размере ключевой ставки;

Ответственность за несвоевременное исполнение обязательств. Если контрагент допускает просрочку в исполнении своих обязательств, с него можно взыскать проценты по ключевой ставке – 7.75% годовых.

Таким образом, показатели ключевой ставки и ставки рефинансирования имеют важное значение, и мы рекомендуем вам внимательно следить за их изменениями.

Источник: https://Osnova.capital/blog/stavka-refinansirovaniya-i-klyuchevaya-stavka-otlichiya-i-shodstva

Ключевая ставка и ставка рефинансирования — главные отличия

В чем заключается отличие ставки рефинансирования от ключевой

Отсутствие финансовой грамотности часто играет злую шутку. Люди не знают, чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования, из-за чего часто возникает путаница в расчетах штрафов, пени, процентов, налоговых и других платежей. Ниже рассмотрим определения каждого из этих терминов, сферу применения, а главное — разницу между этими показателями.

— Где оформить рефинансирование банковских кредитов с выгодой?

Определение

Чтобы понять разницу между терминами, стоит начать с определений:

  • Ключевая ставка — показатель, который используется ЦБ РФ для передачи и изъятия ликвидности на базе аукциона и на период до семи суток. Параметр введен 13 сентября 2013 года для оптимизации финансовой и кредитной политики Центробанка России. С момента появления он применяется в роли главного инструмента для исчислений.

Иными словами, ЦБ РФ используют ключевую ставку для предоставления финансовым учреждениям ликвидности по операциям РЕПО на недельный период. Как правило, речь идет о сделках купли-продажи документов. Одновременно с упомянутым показателем действует специальный «коридор», равный 2%, а ключевая ставка находится в его центральной части.

С 2016 года к ней также привязываются меняющиеся ставки кредитования. Снижая или увеличивая этот параметр ЦБ РФ влияет на размер процентных ставок в банках, а, следовательно, на ряд других показателей — банковскую ликвидность, объем средств, уровень инфляции, скорость экономического роста и другие.

  • Ставка рефинансирования — показатель, который имеет годовое исчисление, и применяется при выдаче займов ЦБ РФ остальным финансовым учреждениям. С начала 2016 года этот параметр стал второстепенным. Это связано с тем, что ставка рефинансирования приравнена к ключевой ставке.

Сегодня это число применяется при определении размера штрафов, расчетов налоговых платежей, для начисления пени и штрафных санкций по налогам. Несмотря на ее использование до 2016 года, она потеряла силу еще в 2013 году, вместе с появлением «конкурента».

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования?

Теперь рассмотрим главный вопрос, в чем разница между этими параметрами (в очередности ставка рефинансирования, а после ключевая ставка):

  • С 1 января 1992 года по сентябрь 2013-го.
  • С 13 сентября 2013-го по текущее время.
  • Овернайт.
  • Аукционов РЕПО (сроком до 7 суток).
  • Использование для расчета штрафов, пени и неустоек.
  • Применение для вычисления интервала верхней и нижней границы процентной ставки.

Кроме того, разница между ключевой ставкой и ставкой рефинансирования в следующем. В отличие от первой, задача последней сводится к следующему:

  • Определение потребности стягивания налогов по рублевым депозитам, а также вкладам в зарубежной валюте, если процент банка выше ставки рефинансирования на 5 или 9% соответственно.
  • Ежемесячная пеня рассчитывается, как 1/300 от ставки рефинансирования.
  • Если в кредитном соглашении нет размера процентов, они определяются с учетом этого параметра.
  • Вычисление штрафов, которые накладываются на работодателя при просрочке в выплате заработной платы, больничных, отпусков и других начислений.

Итоги

Выше мы рассмотрели отличия ключевой ставки и ставки рефинансирования. Интересно, что до 2014 года эти параметры шли приблизительно вровень, но резкое снижение стоимости нефти на мировых рынках принудило правительство увеличить учетную ставку.

Возникло противоречие, когда пеня по просрочке оказалась меньше, чем ставка по перекредитованию долга. Получалось, что клиенту легче накопить задолженность, а после оформить новый займ для погашения прежних долгов. В результате ставка рефинансирования (нужно рефиннсирование? — Рефинансируй.

онлайн) с начала 2016 года была приравнена к ключевой ставке.

Источник: http://malodeneg.com/klyuchevaya-stavka-i-stavka-refinansirovaniya-glavnye-otlichiya/

Ключевая ставка и ставка рефинансирования: отличия и сходства индикаторов кредитно-денежной политики государства

В чем заключается отличие ставки рефинансирования от ключевой
Ключевая ставка и ставка рефинансирования отличия

Доброго времени суток, уважаемые читатели. Дочка поступила в экономический университет на специальность «Банковское дело». Со старта их начали грузить теорией. Завтра ей уже выступать докладчиком по интересной теме.

Полвечера объясняла ей отличия ключевой ставки и ставки рефинансирования. Не то, чтобы она тупая. Просто не втянулась еще в учебный процесс.

Вроде дошло, к защите своих финансовых знаний дочура готова. Поделюсь и с вами подробностями по этой теме.

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования

В последнее время, из-за развивающегося мирового финансового кризиса, становится все больше людей, интересующихся экономикой, ее показателями, терминами и понятиями.

В связи с этим возникает множество вопросов, среди которых одно из лидирующих мест занимает разница между ставкой рефинансирования и ключевой ставкой. Для начала дадим расшифровку этих понятий.

Ключевая ставка – это показатель, определяющий величину процента Центробанка по краткосрочным недельным кредитам, предоставляемым банкам.

Также эта величина является определяющей для депозитов, которые ЦБ принимает от банковских учреждений. Этот показатель является основным регулятором уровня инфляции и инвестиционной привлекательности.

Ставка рефинансирования – это годовая процентная ставка по кредитам, занятым кредитными организациями у Центрального банка России.

На сегодня роль этот финансово-экономического показателя второстепенна, он используется для расчетов штрафов и пеней.

Влияние изменения кредитной ставки Центробанка России

До 2013 года в российской экономике не существовало такого понятия, как учетная ключевая ставка. Вместо нее ключевую роль играла ставка рефинансирования, которая была впервые введена в 1992 году.

До декабря 2014 статистика зафиксировала рост этого показателя, после чего началось постепенное снижение до 11%.

Влияние ключевой ставки на экономику заключается в следующем. Она формирует размер банковских кредитов, которые выдаются физическим и юридическим лицам.

Помимо этого с ее помощью корректируется инфляция, а также определяется объем привлеченных коммерческими банками ресурсов.

Для снижения инфляции Центробанк использует увеличение размера ключевой ставки. Понять механизм влияния можно так.

Следствием повышения является изменение в сторону увеличения ставки по депозитам и кредитам, включая ипотечные, которые предоставляются банками.

Естественно, покупательская способность падает, прессинг рубля уменьшается, и динамика инфляции замедляется.

Это один из вариантов применения увеличенной ключевой ставки. Другой можно было наблюдать в конце 2014 года. Тогда ЦБ принял решение о поднятии ее значения на 70% с 10,5 до 17%.

Этот ход существенно ограничил доступ к краткосрочному кредитованию для коммерческих банков.

Результатом этого стало снижение количества и объемов спекуляций на валютном рынке, которые способствовали росту доллара и инфляции, вследствие отсутствия заёмной рублевой массы.

Если экономика страны находится в состоянии стагнации, производство и деловая активность снижается и из-за этого начинается дефляция, принимается решение об уменьшении размеров ставки.

Это снижает стоимость банковского кредита, что, в свою очередь, стимулирует кредитование в реальный сектор экономики.

Какова же роль ставки рефинансирования?

На сегодняшний день ее практическая роль сводится к следующему:

  1. Определяет необходимость налогообложения по вкладам в рублях и иностранной валюте, если их процентная ставка превышает ставку рефинансирования на 5% (в случае вкладов в иностранной валюте – на 9%).
  2. Расчет ежедневной пени, начисляемой на несвоевременную уплату налоговых сборов. Она вычисляется как 1/300 часть от ставки рефинансирования.
  3. Если в договоре займа не был указан размер начисляемых процентов, они определяются по уровню ставки рефинансирования на день заключения договора.
  4. Расчет размеров штрафных санкций, накладываемых на работодателя за каждый день просрочки в выплате заработной платы, отпускных, больничных и других начислений сотрудникам. Она равна также 1/300 части.

До 2013 года она играла ключевую роль в проведении денежно-кредитной политики.

Историческим примером ее работы может служить 1998 год. Центральный банк России использовал размер ставки рефинансирования с целью коррекции финансового сектора российской экономики.

Начиная с мая месяца и вплоть до кризиса, который охватил экономику России в августе месяце, ставка рефинансирования поднималась несколько раз.

Этим способом Центробанк стимулировал приобретение новых государственных ценных бумаг, демонстрируя высокий уровень их прибыльности.

Однако разразившийся кризис показал неэффективность таких действий, поэтому было принято решение пересмотреть денежную политику, смягчить ее и снизить размер ставки.

Разница между уровнем ставок

До осени 2014 года, когда произошел существенный скачок в размере ключевой ставки, значения обеих этих показателей значительно не отличались друг от друга.

Итогом этого стала противоречивая ситуация. Сравнительно маленький размер ставки рефинансирования привел к невыгодности выполнения заемщиками своих обязательств по обслуживанию долга.

Пеня, накладываемая за просрочку, оказалась значительно ниже, чем ставка по перекредитованию задолженности. То есть кредиторам стало выгоднее накапливать пеню, чем взять новый кредит для погашения текущих обязательств.

Исправить такое положение способно увеличение ставки рефинансирования до уровня ключевой ставки.

Это увеличит размер начисляемой пени до уровня процентов по кредитам, что должно стимулировать заемщиков выплачивать, а не накапливать задолженность.

Нынешняя политика, проводимая Центробанком, наталкивает на вывод, что в данный момент проблема растущей просроченной задолженности стоит ниже возможности управлять инфляцией в стране.

Источник: http://banki-v.ru/cb/chem-otlichaetsya-klyuchevaya-staa-ot-stai-refinansirovaniya/

Ставка рефинансирования и ключевая ставка: отличие

В ночь с 15 на 16 декабря 2014 года ЦБ РФ повысил ключевую ставку от 10 до 17% годовых, что вызвало резкий рост курса рубля по отношению к доллару и евро.

При этом оказалось, что многие путают ключевую ставку и ставку рефинансирования, которая оказывает большее влияние на экономику.

Ниже подробно написано, чем же отличается ставка рефинансирования от ключевой ставки ЦБ.

Ключевая ставка, которую и повысили 16 декабря — это ставка, по которой ЦБ РФ (главная денежная организация России) даёт банкам кредиты на одну неделю и та ставка, по которой он готов принимать деньги на депозиты.

В 2016 году планировалось, что она уравняется со ставкой рефинансирования. Ставка рефинансирования – это «главная» ставка в ЦБ РФ.

Именно от неё зависит расчета пеней и штрафов в России. И именно по этой ставке обычные банки возвращают занятые в ЦБ деньги, когда подходит срок заёма.

По сути дела, банк, взявший в начале года кредит в 100 миллионов рублей обязуется вернуть ЦБ через 100 миллионов рублей и проценты по ставке рефинансирования.

Именно к ней привязаны большинство кредитов, которые берут люди и юридические лица, потому что обычные банки выдают кредиты, которые больше ставки рефинансирования, потому что именно на этом они и зарабатывают деньги.

Ключевая же ставка регулирует краткосрочные взаимоотношения ЦБ и банков и влияет на то, сколько банки будут платить за деньги взятые на небольшой период.

Из всего этого следует два вывода:

  • Банки потеряли возможность спекулировать на росте курса валют.
  • Кредиты будут дорожать, потому что банки при расчёте процентов на кредит ориентируются на ключевую ставку.

Источник: http://playittodeath.ru/chem-otlichaetsya-staa-refinansirovaniya-ot-kluchevoi-stai/

Какая разница?

Ставки рычагов контроля финансовой деятельности не входят в информационный круг 90% граждан любой страны мира, однако они напрямую влияют на цены, зарплаты, и общий уровень жизни в стране.

По большому счету, тяжело представить, что в жизни обычного жителя города не зависит от этих ставок.

На первый взгляд, ставка рефинансирования и ключевая ставка почти идентичны, однако для грамотного экономиста различия огромны, поэтому эта статься будет посвящена разбору тонкостей и нюансов, и будет состоять из дефиниций каждого понятия и попунктового разбора расхождений.

Что это такое

Так или иначе, рефинансирование, как покрытие старых кредитов новыми кредитами такое же по возрасту как и сами деньги, и было известно еще в древнем Вавилоне.

Нас интересует именно процесс, в котором Центробанк или похожий орган кредитует другие банки, для обеспечения их потребностей , в основном кредитов.

На практике это выглядит так. Для дачи кредита банк должен обладать финансовым ресурсом (обычно под ним рассматривают депозиты), однако депозитная масса изменчива и может сильно колебаться.

Это приводит к невозможности обслуживать кредиты, выдавать новые, а иногда и возвращать депозиты, то есть к банкротствам.

Поэтому, банки прибегают к рефинансированию, берут кредит у центрального банка, и добавляют сумму кредита к сумме депозитного портфеля. Годовой процент по этому кредиту как раз называют ставкой рефинансирования.

Она, как и любой процент по кредиту, выступает главным параметром привлекательности этого вида кредитов.

Но также включается в формулы расчета разного рода процентов, пеней, и штрафов. И является важным показателем для расчетов в моделях теоретической экономики. Ставка рефинансирования, стандартная мировая практика в банковской среде.

Ключевая ставка — это минимальный процент, по которому Центробанк РФ , на основе РЕПО аукционов, предоставляет кредиты банкам, на срок в 1 неделю (7 дней), и также это максимальная ставка депозитов в ЦБ РФ для коммерческих банков.

Источник: http://finvopros.com/klyuchevaya-stavka-i-stavka-refinansirovaniya-otlichiya.html

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования

В чем заключается отличие ставки рефинансирования от ключевой

В последнее время, из-за развивающегося мирового финансового кризиса, становится все больше людей, интересующихся экономикой, ее показателями, терминами и понятиями. В связи с этим возникает множество вопросов, среди которых одно из лидирующих мест занимает разница между ставкой рефинансирования и ключевой ставкой. Для начала дадим расшифровку этих понятий.

Ключевая ставка – это показатель, определяющий величину процента Центробанка по краткосрочным недельным кредитам, предоставляемым банкам. Также эта величина является определяющей для депозитов, которые ЦБ принимает от банковских учреждений. Этот показатель является основным регулятором уровня инфляции и инвестиционной привлекательности.

Ставка рефинансирования – это годовая процентная ставка по кредитам, занятым кредитными организациями у Центрального банка России. На сегодня роль этот финансово-экономического показателя второстепенна, он используется для расчетов штрафов и пеней.

Отличия ставки рефинансирования и ключевой ставки

Какова же роль ставки рефинансирования?

На сегодняшний день ее практическая роль сводится к следующему:

1. Определяет необходимость налогообложения по вкладам в рублях и иностранной валюте, если их процентная ставка превышает ставку рефинансирования на 5% (в случае вкладов в иностранной валюте – на 9%)

2. Расчет ежедневной пени, начисляемой на несвоевременную уплату налоговых сборов. Она вычисляется как 1/300 часть от ставки рефинансирования.

3. Если в договоре займа не был указан размер начисляемых процентов, они определяются по уровню ставки рефинансирования на день заключения договора.

4. Расчет размеров штрафных санкций, накладываемых на работодателя за каждый день просрочки в выплате заработной платы, отпускных, больничных и других начислений сотрудникам. Она равна также 1/300 части.

До 2013 года она играла ключевую роль в проведении денежно-кредитной политики.

Историческим примером ее работы может служить 1998 год. Центральный банк России использовал размер ставки рефинансирования с целью коррекции финансового сектора российской экономики.

Начиная с мая месяца и вплоть до кризиса, который охватил экономику России в августе месяце, ставка рефинансирования поднималась несколько раз.

Этим способом Центробанк стимулировал приобретение новых государственных ценных бумаг, демонстрируя высокий уровень их прибыльности.

Однако разразившийся кризис показал неэффективность таких действий, поэтому было принято решение пересмотреть денежную политику, смягчить ее и снизить размер ставки.

Разница между уровнем ключевой ставки и ставки рефинансирования ЦБ России

До осени 2014 года, когда произошел существенный скачок в размере ключевой ставки, значения обеих этих показателей значительно не отличались друг от друга. Но обвал нефти на мировых рынках и последовавшее падение российской валюты вынудили поднять учетную ставку, значительно увеличив ее разрыв со ставкой рефинансирования, значение которой на сегодняшний день составляет 8,8%.

Итогом этого стала противоречивая ситуация. Сравнительно маленький размер ставки рефинансирования привел к невыгодности выполнения заемщиками своих обязательств по обслуживанию долга.

Пеня, накладываемая за просрочку, оказалась значительно ниже, чем ставка по перекредитованию задолженности.

То есть кредиторам стало выгоднее накапливать пеню, чем взять новый кредит для погашения текущих обязательств.

Исправить такое положение способно увеличение ставки рефинансирования до уровня ключевой ставки. Это увеличит размер начисляемой пени до уровня процентов по кредитам, что должно стимулировать заемщиков выплачивать, а не накапливать задолженность.

Но это увеличение запланировано лишь на 2016 год. Поэтому нынешняя политика. Проводимая Центробанком, наталкивает на вывод, что в данный момент проблема растущей просроченной задолженности стоит ниже возможности управлять инфляцией в стране.

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования

Источник: http://sevenfriday.su/banki/chem-otlichaetsya-klyuchevaya-stavka-ot-stavki-refinansirovaniya

ФОП-Юрист
Добавить комментарий