Ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня 2019: таблица по месяцам, влияние на экономику

Содержание
  1. Динамика ставки рефинансирования по годам в таблице
  2. Значение ставки
  3. Таблица с динамикой
  4. По годам
  5. Ставка рефинансирования ЦБ РФ на 2019 год
  6. Что такое ключевая ставка и ставка рефинансирования? Для чего они нужны?
  7. Величина ключевой ставки ЦБ в 2018 году
  8. Прогнозируемая величина ключевой ставки ЦБ на 2019 год
  9. Ставка рефинансирования ЦБ РФ в 2019 году
  10. Чего ждать от «завтра»?
  11. Предпосылки для прогнозов по ставке рефинансирования
  12. Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2019 год — таблица, официальный сайт – RF.BIZ – Свежие новости России
  13. Ключевая ставка ЦБ РФ 2019, официальный прогноз
  14. Какая ключевая ставка ЦБ установлена на сегодня, на 10.04.2019
  15. Ставки Центробанка на сегодняшний день в таблице (2019 год)
  16. Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2019 год (таблица, официальный сайт)
  17. Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня в 2019 году. Какое значение имеет для экономики
  18. Ключевая ставка Центробанка на 2019 год. Значение для предпринимательской деятельности
  19. Ключевая ставка Банка России на сегодня в 2019 году. Кто устанавливает размер ставки в России?
  20. Ставка рефинансирования на 2019 год ЦБ РФ
  21. Чем грозит рост ставки рефинансирования
  22. Что ожидать от Центробанка в 2019 году?
  23. Прогнозы и предпосылки на 2019 год
  24. Ключевая ставка ЦБ РФ на 2019 год: прогноз
  25. Что такое ключевая ставка?
  26. Кто устанавливает размер ключевой ставки
  27. На что влияет ключевая ставка?
  28. Ключевая ставка 2019, какой можно дать прогноз?

Динамика ставки рефинансирования по годам в таблице

Ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня 2019: таблица по месяцам, влияние на экономику

  1. Значение ставки
  2. Таблица с динамикой
  3. Ставка на сегодня

С января 2016 года в законодательство РФ были внесены изменения, согласно которым ставка рефинансирования была приравнена к ключевой. Последняя является переменным показателем.

Ее устанавливает Банк России, в зависимости от экономических показателей, уровня инфляции и других факторов.

Она выступает одним из главных инструментов реализации кредитно-денежной политики государства и напрямую влияет на стоимость кредитов, которые выдают коммерческие банки для бизнеса и населения, а также на проценты по депозитным вкладам.

Снижение ставки положительно влияет на развитие экономики. Дешевые кредиты стимулируют развитие бизнеса и потребительский спрос. Но, как известно, развитие происходит по определенным циклам.

Это значит, кто Центробанку приходится время от времени менять ставку, осуществляя тем самым регулирование. Так, в период кризиса увеличение этого показателя снижает спрос на кредиты.

Уменьшение объемов кредитования, хоть и замедляет рост развития экономики, но позволяет избежать процессов роста инфляции и усугубления кризиса.

Зная точное значение ставки рефинансирования, бухгалтер организации может:

  • проверить, правильно ли начислили штрафные санкции контролирующие органы или партнеры по договору;
  • самостоятельно произвести расчет неустойки по договору, выплате зарплаты, налогам или другим платежам.

Чтобы узнать, сколько процентов нужно уплатить штрафных санкций, необходимо использовать актуальную величину показателя на момент просрочки. Если в этот период ставка менялась, расчет за период действия каждого ее размера осуществляется отдельно.

Содержит актуальное значение ставки рефинансирования по годам таблица, которая находится на сайте Центробанка. В ней указан размер показателя, период действия и документ, на основании которого изменения вступили в силу. Использовать рекомендуется исключительно эту таблицу (которую вы также видите на данной странице нашего сайта), так как она содержит точные и актуальные данные.

Значение ставки

Сегодня размер ставки регулятор постепенно снижает. Связанно это со стабилизацией экономики и низким уровнем инфляции. Снижение наблюдалось в 2017 году, и на 2018 год прогноз улучшения макро и микроэкономических показателей РФ сохраняется.

Последнее снижение показателя произошло 26 марта текущего года. По словам главы ЦБ РФ, регулятор планирует продолжать поэтапное снижение, если экономика будет и в дальнейшем подавать сигналы роста. Следующее изменение возможно уже в апреле 2018 года.

Чтобы точно узнать, чему равна ключевая ставка, следует использовать актуальную информацию с сайта Центробанка.

Таблица с динамикой

Менялась ставка рефинансирования постоянно, с момента ее введения в 1992 году. Изменение ставки рефинансирования имело место как в меньшую, так и в большую сторону.

В кризисные времена 90-х значение этого показателя менялось менее чем за месяц, а максимальный размер превышал 200 пунктов. Легче всего оценить динамику на графике изменения ставки рефинансирования, а потом и ключевой.

Узнать ставку рефинансирования на дату действия просроченной задолженности можно в таблице, которая приведена ниже.

Объедините все займы в один!
Уменьшите переплату и ежемесячный платёж!

По годам

Определенного периода, в течение которого действует процентная ставка рефинансирования, нет. Меняется она, в зависимости от состояния финансовой сферы и инфляционных ожиданий.

Обычно рост показателя становится следствием удешевления национальной валюты, и наоборот.

Чтобы легче было заинтересованным лицам определить размер ставки рефинансирования в разный период действия, используется таблица.

Период действия ключевой ставки Ключевая ставка (ставка рефинансирования*) -%
с 17 декабря 2018 г. 7,75
с 17 сентября 2018 г. по 16 декабря 2018 года 7,50
с 26 марта 2018 г. – по 16 сентября 2018 года. 7,25
с 12 февраля 2018 г. – по 25 марта 2018 года. 7,50
с 18 декабря 2017 г. – по 11 февраля 2018 года. 7,75
с 30 октября 2017 г. – по 17 декабря 2017 года. 8,25
с 18 сентября 2017 г. – по 29 октября 2017 года. 8,50
с 19 июня 2017 г. – по 17 сентября 2017 года. 9,00
с 02 мая 2017 г. – по 18 июня 2017 года. 9,25
с 27 марта 2016 г. – по 01 мая 2017 года. 9,75
с 19 сентября 2016 г. – по 26 марта 2017 года. 10,00
с 14 июня 2016 г. – по 18 сентября 2016 г. 10,50
с 01 января 2016 г. – по 13 июня 2016 г. 11,00
Период действия ставки рефинансирования Ставка рефинансирования (%) Нормативный документ
01.01.2016 г.* С этой даты значение ставки рефинансирования соответствует значению ключевой ставки Банка России – на соответствующую дату установки

Источник: https://refinansirovanie.org/stavka-refinansirovaniya/184-dinamika-stavki-refinansirovaniya-po-godam-v-tablice.html

Ставка рефинансирования ЦБ РФ на 2019 год

Ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня 2019: таблица по месяцам, влияние на экономику

Собираясь заняться бизнесом или приобрести дорогостоящую вещь, россияне все чаще обращаются в коммерческие банки за кредитом. Практически во всех банках предлагают кредитоваться по приблизительно одинаковым процентным ставкам.

Обывателю непонятно почему, конкурируя друг с другом, банки не могут сильно снижать ставки по кредитам, привлекая тем самым больше клиентов. От чего зависит величина устанавливаемых процентных ставок? Для ответа на поставленный вопрос, рассмотрим понятие ключевой ставки и ставки рефинансирования.

Изучим их влияние на экономику России и дадим прогноз величины ставки рефинансирования ЦБ РФ на 2019 год.

Что такое ключевая ставка и ставка рефинансирования? Для чего они нужны?

Проценты по кредитным договорам и депозитным вкладам в России устанавливаются коммерческими финансовыми организациями исходя из величины ставки рефинансирования Центрального Банка РФ.

Одной из ключевых функций этого института является денежно-кредитная политика, направленная на достижение и удержание низкого уровня инфляции и стабильности цен. Что в результате защищает рубль от обесценивания.

Инструментом для этого служит ставка рефинансирования ЦБ и ключевая ставка.

Ставка рефинансирования — это:

  • Выраженная в процентах величина за год, по которой Центральный Банк РФ кредитует коммерческие финансовые организации страны на долгосрочный период.
  • Норма, которая определяет размер штрафов и пени за неуплату налогов, за просрочку выплаты заработной платы работодателем.
  • Ставка, которая обуславливает необходимость уплаты НДФЛ с вкладов, если процент дохода превышает ее на 5 пунктов.

Величина процентов по краткосрочным недельным кредитам, выдаваемым ЦБ коммерческим банкам России — это ключевая ставка. С 2016 года ставка рефинансирования приравнена к ключевой ставке. С этого дня даже справочное озвучивание ставки рефинансирования Банком России – уже не производится.

Если темпы инфляции высокие, руководство Центробанка увеличивает ключевую ставку. Кредиты частным банкам становятся менее привлекательными, они начинают выдавать меньше кредитов населению.

Покупательская способность падает, что способствует снижению темпов инфляции. Конечно, это замораживает деловую активность в стране. Спрос на товары снижается и люди снижают инвестиции в бизнес.

Он развивается слабее, налоговые отчисления в бюджет падают.

Следовательно, когда в стране наступает момент дефляции, Центробанк снижает ставку, тем самым привлекая коммерческие банки выгодными кредитами. Коммерческие банки также снижают проценты по кредитам для населения и организаций.

Покупательская способность увеличивается, цены растут. Бюджет наполняется. При быстром ослаблении рубля банки могут спекулировать на рынке валют. То есть брать у ЦБ деньги, переводить их в валюту и получать прибыль с разницы курсов.

Ставка рефинансирования остается одним из наиболее действенных инструментов, регулирующих состояние экономики, так как позволяет сглаживать постоянные циклические процессы и защищает от кризисных явлений.

Величина ключевой ставки ЦБ в 2018 году

Размер ставки на настоящий момент времени можно узнать на сайте Центрального банка РФ. С 2016 года Центробанк стабильно понижал ключевую ставку, которая с 10% в 2016 году снизилась до 7,25% в 2018 году. Изменение этого параметра относится к решениям Центробанка РФ:

  • на специальном заседании Центрального Банка РФ проходит обсуждение предложений о повышении или понижении ключевой ставки;
  • проводится анализ основных экономических показателей, обсуждаются возможные последствия принимаемых решений и связанные с ними риски;
  • в итоге происходит выбор в пользу повышения или понижения этой ставки.

Заседания обычно проводятся раз в 6 недель. Самая низкая ставка была в 2013 году и в начале 2014 года, а также до сентября 2018 года она была равна 7,25%.

В сентябре 2018 года состоялось заседание совета директоров Центробанка для определения величины ключевой ставки. Вопреки ожиданиям аналитиков она была повышена на 0,25% и составила 7,5%. Предпосылкой для этого решения стало ослабление рубля.

Политика Центробанка нацелена на таргетирование инфляции и поддержании ее на стабильно низком уровне в 4%, а также на устойчивость российской финансовой системы.

Поэтому к вопросу об изменении ключевой ставки и использованию других инструментов, влияющих на стабильность в экономике и удержание рубля на приемлемом уровне, его руководство относится прагматично, не опираясь на мнения аналитиков.

Прогнозируемая величина ключевой ставки ЦБ на 2019 год

Председатель ЦБ РФ Э. Набиулина доложила о том, что Центробанк будет поддерживать предложения по повышению ключевой ставки, если увидит в этом необходимость. Будут сравниваться экономические показатели с прогнозом и учитываться темпы инфляции. А также приниматься во внимание риски, связанные с влиянием внешних факторов и реагирование на них финансовых структур.

Ожидаемая инфляция:

  • на конец 2018 года 3,8%-4,2 %;
  • на 2019 год — 5-5,5%, так как планируется повышение НДС;
  • возвращение к 4% в 2020 году.

Внешние условия, влияющие на рубль, ухудшились. Связано это с меняющейся геополитикой, неопределенностью относительно санкционной политики против России. Курс рубля очень чувствителен к ожиданиям, связанными с внешнеэкономическими факторами и ограничительной экономической политикой в отношении Российского государства.

Последнее заседание 2018 года совета директоров ЦБ РФ состоится 14 декабря. Решение по ключевой ставке будет приниматься исходя из курса рубля по отношению к доллару. Доллар может достичь отметки в 70 рублей, если новые санкции вступят в силу. Но Центробанк, применив повышение ключевой ставки, сможет выровнять значение курса рубля до отметки 65,5 за доллар.

Кроме этого, Центральный Банк даст оценку инфляционным ожиданиям и инвестиционной активности. На основании всех этих показателей будет формироваться комплекс мер, направленных на поддержание и развитие российской экономики.

Как видно из недавних действий Центрального Банка, его политика направлена на опережение и независима от экспертных оценок. Поэтому в краткосрочном периоде снижения ключевой ставки ожидать не стоит.

Итак, мы определили, что ставка рефинансирования является одним из основных инструментов монетарной и фискальной политики Центрального банка России. Она является индикатором экономического состояния страны. От этой ставки зависит стоимость кредитов и доходы по депозитам банков.

На сегодня эта ставка приравнена к ключевой и больше не рассматривается как самостоятельное понятие. Последние изменения коснулись ее в сентябре 2018 года, когда ее значение повысилось до 7,5%. Несмотря на неодобрительные экспертные оценки политики Центробанка, он сохраняет свою независимость и нацелен на защиту экономики от непредвиденных рисков.

Поэтому ключевая ставка, вероятнее всего, останется на нынешнем уровне либо незначительно увеличится в 2019 году.

Источник: http://god2019.net/stavka-refinansirovaniya-cb-rf-na-2019-god

Ставка рефинансирования ЦБ РФ в 2019 году

Ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня 2019: таблица по месяцам, влияние на экономику

Этот параметр для экономики любой цивилизованной страны является ключевым и определяющим, ведь на него завязано слишком многое – поднимающее по цепочке бесчисленное множество причинно-следственных связей финансовой системы в целом, трезво оценивающее ее состояние и перспективы.

В России и в мире ставка рефинансирования показывает, сколько годовых берет Центробанк по текущим займам кредитным организациям страны. И, следовательно, уже они, в свою очередь, отталкиваются именно от этого параметра, предсказывая свою доходность и строя политику взаимоотношений с клиентами.

Строго говоря, чем выше эта ставка – тем больше дерут банки на местах по гражданскому кредитованию, тем дороже брать внешние финансы для обеспечения своей хозяйственной деятельности предприятиям.

Сегодня новости в отношении ставки рефинансирования прожигают эфир с завидным постоянством, заставляя публику то нервничать, то, наоборот, радоваться, блаженно расслабляясь.

Что же ее ждет в скором 2019 году, и каков будет наиболее вероятный сценарий развития элементов экономики, связанных с этой важнейшей характеристикой? Попробуем провести на этот счет небольшое адекватное и объективное, по мере сил и возможностей, исследование.

Вначале этот параметр назывался учетная ставка, потом в 2013-м начали проводить политику инфляционного таргетирования для регулирования процесса обесценивания национальной валюты и падения уровня экономики и ввели понятие ключевой ставки. Но, спустя три года стали применять единый термин для вычисления всего этого – «ставка рефинансирования», однако полностью оставили его суть.

В девяностых галопирующая в пропасть экономика показывала эту ставку иногда доходящей и до 200%.

Затем в начале двухтысячных постепенно началось планомерное ее снижение, и с 2006 по 2017 год она потихоньку с 12% доползла и до 8-ми.

В первой половине 2018-го значение упало еще почти на процент, что позволило смотреть в будущее Центробанку с куда большим оптимизмом, говоря о дальнейших перспективах ее еще большего снижения.

В остальном же на данный момент, помимо упомянутого принципа построения взаимоотношений нашей центральной финансовой организации страны и прочих ее учреждений этой сферы конкретно на применении ставки рефинансирования, стоит помнить, что в России на нее опираются и во многих других важнейших случаях. В частности, к примеру, когда вычисляют причитающиеся штрафы и пени. Кроме того она используется и в целях налогообложения.

Чего ждать от «завтра»?

Ранее Центробанком планировалось каждый квартал или даже чаще пересматривать значение ставки рефинансирования в сторону уменьшения. В результате к началу третьего экономического триместра она подобралась к 7,25% годовых, но, пока еще больше снижать ее опасаются, заморозив на прежнем уровне, по крайней мере, до конца июля.

Коней придерживают по причине того, что, наконец, завершили пересчет инфляционного прогноза в связи с готовящимися изменениями по НДС (как мы помним, его собираются немного повышать).

Ожидается, что это скажется на росте потребительских цен в 2019 году, увеличение которых существенно превысит нормальный для текущей ситуации порог в 4%. Правда, в ведомстве уверяют, что и цены, и инфляция выше 4,5% все равно не поднимутся, но, тем не менее, ставке рефинансирования подобное замедление темпов роста придется учесть, поэтому ее падение и временно притормаживают.

Напомним, еще в начале 2018 года этот параметр равнялся 7,75%, затем к середине февраля он был пересмотрен до 7,5%, и всего через полтора месяца упал еще на 0,25%.

Предпосылки для прогнозов по ставке рефинансирования

В ЦБ РФ не видят причин для каких-то резких трансформаций ставки рефинансирования на начало 2019 года и далее. Все потому, что краткосрочный рост инфляции весной 2018 года в результате повышения акцизов на нефтепродукты и роста цен на них на внутреннем рынке должны остановить меры по снижению акцизных сборов в начале лета текущего года.

Кроме того сейчас наблюдается естественное ежегодное снижение цен на плодоовощное продовольствие, что тоже вносит свой вклад в замедление общей инфляции. Однако если с этой стороны будет достигнут некий баланс, изменившаяся налоговая политика внесет свою лепту в рост инфляционных ожиданий, и в Центробанке считают, что в количественном выражении это выльется примерно в плюс один процент.

В то же время в ведомстве заверяют, что это никоим образом не скажется на привлекательности кредитов для населения и предприятий, а также на интенсивности размещения вкладов по депозитам и использования расчетных счетов, так как колебания ставок конечный потребитель, по сути, даже не должен заметить.

В то же время и для банков, а также кредитных организаций страны, на местах, незначительный рост либо заморозка ставки рефинансирования не принесет неприятных сюрпризов, так как, за счет консервативности политики, проводимой в отношении клиентов, они все равно окажутся в выигрыше.

В общем же и целом, ожидается незначительное падение деловой активности по совокупности всех факторов, но, не настолько критичное, чтобы вызвать отрицательные показатели роста.

Что же касается рисков по волатильности нефтяных и продовольственных цен, они останутся умеренными, как заверяют подопечные Набиуллиной, и не исключено, что даже удастся в этой связи довести ставку рефинансирования и до 6,5-7% в следующем году.

Что ж, прогнозы в меру оптимистичные, что уже не может не радовать, так как для них шанс сбыться явно выше, чем у совершенно оторванных от реальности, к примеру, ожиданий Минфина. И хочется верить, что никакие вторичные эффекты от предпринимаемого Правительством налогового маневра, изменения на внешних рынках, геополитические факторы и прочие моменты не помешают им сбыться.

Статья написана специально для сайта “2019 год Свиньи”: https://2019god.net/

Источник: https://2019god.net/novosti/stavka-refinansirovaniya-cb-rf-v-2019-godu

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2019 год — таблица, официальный сайт – RF.BIZ – Свежие новости России

Ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня 2019: таблица по месяцам, влияние на экономику

Размер ключевой ставки на сегодня составляет 7,75%. 

Банк России 22 марта 2019 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,75% годовых.

В феврале—марте 2019 года инфляция складывается несколько ниже ожиданий Банка России. Тем не менее отложенные эффекты могут проявляться в ближайшие месяцы. Краткосрочные проинфляционные риски снизились. С учетом этого Банк России снизил прогноз годовой инфляции на конец 2019 года с 5,0–5,5 до 4,7–5,2% и прогнозирует ее возвращение к 4% в первой половине 2020 года.

Ключевая ставка ЦБ РФ 2019, официальный прогноз

Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом динамики инфляции и экономики относительно прогноза, а также оценивая риски со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков. При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает переход к снижению ключевой ставки в 2019 году.

Какая ключевая ставка ЦБ установлена на сегодня, на 10.04.2019

Размер ключевой ставки на сегодня составляет 7,75%. Такой процент будет действовать как минимум до 22 марта 2019 года включительно. К этому времени Совет директоров Банка РФ примет решение по итогам очередного заседания по вопросу ставки.

Понятие ключевой ставки было введено в России в 2013 году. На это время пришелся один из основных этапов банковской реформы.

Ставки Центробанка на сегодняшний день в таблице (2019 год)

В таблице ниже вы найдете показатели ключевой ставки, начиная с 2016 года по сегодняшний день.

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2019 год (таблица, официальный сайт)

ПериодУстановленный процент с 22 марта по 26 апреля 2019 года7.75 с 14 декабря по 22 марта 2019 года7.75 с 28 октября по 14 декабря 2018 года7.50с 14 сентября по 26 октября 2018 года7.50с 17 июня по 14 сентября 2018 года7.25
С 26 марта по 17 июня 2018 года 7,25
С 12 февраля по 27 марта 2018 года 7,5
С 18 декабря 2017 года по 9 февраля 2018 года 7,75
С 30 октября 2017 года по 17 декабря 2017 8,25
с 18 сентября 2017 г. 8,5
с 19 июня 2017 г. 9
со 2 мая 2017 г. 9,25
с 27 марта 2017 г. 9,75
с 19 сентября 2016 г. 10,0
с 14 июня 2016 г. 10,5
с 1 января 2016 г. 11

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 26 апреля 2019 года.

Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.

По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 22 марта 2019 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз.

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня в 2019 году. Какое значение имеет для экономики

Ключевая ставка определяет состояние кредитно-денежной политики в нашей стране. Это тот минимальный процент, под который Центробанк кредитует коммерческие банки на недельный период. И одновременно это тот максимальный процент, под который Центробанк размещает у себя на тот же срок денежные средства коммерческих банков.

Что это значит для всей кредитной системы России? Это значит, что ни одно физическое или юридическое лицо не сможет получить кредит дешевле, чем получает кредит сам коммерческий банк, то есть процент по кредиту никогда не будет ниже ключевой ставки.

Ключевая ставка Центробанка на 2019 год. Значение для предпринимательской деятельности

Сама по себе ключевая ставка, а именно ее снижение, может влиять на развитие предпринимательской деятельности благодаря дешевым заемным средствам, что значит появление новых возможностей для инвестирования и расширения бизнеса.

Ссылку на ставку ЦБ можно встретить в Гражданском и Налоговом кодексе. Часто именно она влияет на сумму штрафных санкций по обязательствам перед контрагентами или налоговиками. Есть ситуации, когда ставка принимает участие и в определении налогооблагаемой базы для расчета налога на прибыль или НДФЛ, например.

Напрямую к ключевой же ставке привязаны расчеты ответственности по статье 395 ГК РФ, а также все нормативные акты.

Ключевая ставка Банка России на сегодня в 2019 году. Кто устанавливает размер ставки в России?

Какая ставка будет действовать в течение определенного периода определяет Центробанк. При формировании значения руководствуются многими показателями. Но основные из них – это инфляция за прошедший период, экономическая активность и др.

Годовой процент, который обычные банки должны уплатить Центробанку, беря у него кредиты, называется ставкой рефинансирования.

Вместе с тем, существует ключевая ставка, введенная в России с сентября 2013 г.

, представляющая собой минимальный процент, под который банки получают недельные займы от ЦБ РФ, она же является максимальной ставкой по депозитам, принимаемым Центробанком от коммерческих банков.

С 2016 года понятие «ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации» фактически стало означать ключевую ставку. Эти показатели ЦБ РФ уравнял между собой в 2016 г.

, ранее же их значения устанавливались независимо друг от друга.

Таким образом, отдельно ставка рефинансирования ЦБ на 2018 год не принимается, но в обиходе этот термин продолжает использоваться, подразумевая ставку ключевую.

Источник: http://RF.biz/2018-00-00/14068-klyuchevaya-stavka-tsb-rf-na-segodnye-2018-god-84.html

Ставка рефинансирования на 2019 год ЦБ РФ

Ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня 2019: таблица по месяцам, влияние на экономику

Банк России предоставляет займы кредитным организациям: коммерческим банкам и различным финансовым организациям. Ставка рефинансирования на 2019 год, установленная ЦБ РФ — не что иное, как размер процентов в годовом исчислении, который кредитные организации обязаны уплатить последнему за выданный им кредит. Как изменится данный показатель в 2019 году, разберемся в статье.

Изначально параметр именовали учетной ставкой, а в 2013 году ввели понятие ключевой ставки, когда проводили политику таргетирования инфляции, чтобы отрегулировать процесс обесценивания рубля и падения экономического уровня страны.

Случались времена, когда ставка рефинансирования доходила до 200% (в 90-х гг.), а в самом начале двухтысячных годов началось постепенное её снижение, с 12% до 8% она сползла к 2017 году за 12 месяцев. В первом квартале 2018 года ставка рефинансирования снизилась еще на 1%, и ЦБ стал смотреть в будущее с долей оптимизма, рассказывая о дальнейших перспективах снижения показателя.

В России на ключевую ставку опираются не только во взаимоотношениях главного финансового регулятора и других учреждений этой сферы, но и в других аспектах. Например, при начислении пеней и причитающихся штрафов, а также в целях налогообложения.

Чем грозит рост ставки рефинансирования

Данный экономический параметр является для цивилизованных стран одним из наиболее определяющих и ключевых индикаторов состояния экономики и перспектив для бизнеса и финансовой системы в целом, слишком многое завязано именно на нём.

Банки, получая займы от ЦБ РФ, в свою очередь, строят свою кредитную политику теперь уже для своих клиентов. Например, если ставка рефинансирования на 2019 год будет выше, чем прежде — банки поднимут ставки по кредитам, так как последним деньги “влетают в копеечку”.

Отметим, что еще в начале 2018 года показатель ключевой ставки был равен 7,75%, и к февралю его пересмотрели до 7,5%. Спустя лишь полтора месяца после этого он снизился на 0,25%.

Что ожидать от Центробанка в 2019 году?

ЦБ РФ ранее планировал пересматривать значение ставки каждый квартал и постепенно снижать её, но уже в третьем экономическом триместре показатель стал равен 7,25 % годовых. На данном уровне его заморозили до конца июля. В чем же причина?

Общеизвестно, вскоре планируется незначительное повышение НДС, и аналитики ожидают, что потребительские цены в 2019 вырастут, преодолев нормальный порог для текущего положения в 4%. Ведомство заявляет, что ни инфляция, ни цены не вырастут больше, чем на 4,5%. Однако учитывать такое замедление темпов роста приходится учитывать, а, значит, нужно притормозить падение ключевой ставки.

Прогнозы и предпосылки на 2019 год

Вероятно, мы не будем наблюдать изменение ставки рефинансирования в 2019 году, ведь весной 2018 года произошел краткосрочный рост инфляции из-за повышения акцизов на нефтепродукты, и летом 2018 года рост цен на последние должен был быть сдержан особыми мерами по снижению акцизных сборов.

Более того, каждый год цены на плодоовощное продовольствие естественным образом снижаются, и это оказывает влияние на инфляцию — она замедляется. Если в данном аспекте будет достигнут баланс, то новая налоговая политика повлияет на рост инфляционных ожиданий. В ЦБ РФ уже предположили, что последние могут измениться на 1 %.

Однако там же спешат успокоить, что это никак не скажется на привлекательности займов для бизнеса и населения, а также на использовании расчетных счетов и размещения вкладов по депозитам, потому что конечные потребители кредитов едва ли почувствуют эти изменения.

За кредитные организации, в том числе и банки, переживать не приходится: они все равно останутся в выигрыше, ведь заморозка или незначительный рост ключевой ставки едва ли сможет сильно раскачать проводимую в отношении клиентов консервативную политику.

Таким образом, некоторой снижение деловой активности всё-таки нас ожидает. Благо, что не столь критичное, чтобы показатели роста превратились в отрицательные. Что касается рисков волатильности продовольственных и нефтяных цен, то они, по заверению аппарата Набиуллиной, останутся неизменными. Вполне возможно, что ставка рефинансирования с 1 января 2019 году будет в границах 6,5 – 7%.

Прогнозы оптимистичны, и шанс их реализации гораздо выше, чем у ожиданий Министерства Финансов на сей счет. Остается надеяться и верить, что налоговый маневр, предпринятый Правительством, а также геополитические факторы и изменения на внешних рынках не помешают самым радужным ожиданиям экспертов сбыться.

Смотрите видео о том, на что влияет ставка рефинансирования:

Источник: https://2019-god.com/stavka-refinansirovaniya-na-2019-god-cb-rf

Ключевая ставка ЦБ РФ на 2019 год: прогноз

Ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня 2019: таблица по месяцам, влияние на экономику

В России внимательно следят за курсом доллара и евро, для обывателя это своеобразный «градусник» экономики. Но в мире реальных финансов гораздо большее значение имеет ключевая ставка ЦБ РФ. На сегодня это один из основных инструментов, который определяет денежно-кредитную политику государства.

Что такое ключевая ставка?

13 сентября 2013 года Центробанк объявил о введении нового инструмента финансового влияния – ключевой ставки. Председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина пояснила, что ключевая ставка – это инструмент процентной политики Банка России, на который будут ориентироваться субъекты экономики.

Если говорить простыми словами, то ключевая ставка – это минимальная процентная ставка, по которой банки получают заемные средства от ЦБ РФ. С 1 января 2016 года ставка рефинансирования стала равна ключевой.

Задержка была необходима для того, чтобы привести договоры и нормативные акты в соответствие с изменениями.

Кто устанавливает размер ключевой ставки

Размер ключевой ставки ЦБ РФ на сегодня зависит от совета директоров ЦБ РФ. Обычно он собирается раз в полтора месяца, когда появляются новые статистические данные об экономике. На основе этих сведений принимается решение, что делать со ставкой – поднять, снизить или оставить на прежнем уровне.

Но возможны варианты. Так, например, в декабре 2014 года ЦБ меньше чем за неделю дважды повышал ключевую ставку, которая в результате выросла практически вдвое – с 9,5% до 17%. В те дни курс рубля по отношению к доллару и евро снизился, за короткий период до 80 и 100 рублей соответственно.

Банки, пользуясь таким изменением курса начали активно брать кредиты в ЦБ и скупать валюту, еще сильнее разгоняя панику на валютном рынке. ЦБ отреагировал и погасил ажиотаж – банкам было невыгодно кредитоваться на таких условиях. Когда волна спроса упала, ЦБ постепенно вернул значение к привычному уровню.

Уже в сентябре 2016 года она составила 10%.

Возможны и внеплановые заседания ЦБ. Например, когда происходят резкие колебания экономических показателей, скачки обменного курса валюты, резкие всплески уровня потребления, кредитования, инфляция.

В общем – любая ситуация, отличная от ожидаемого изменения экономического благосостояния государства может стать основанием для внеплановой встречи совета директоров ЦБ. Если ставка меняется часто, значит, в экономике есть резкие изменения.

Причем они могут быть как позитивные, когда она снижается, так и негативные, когда повышается.

Изменение ключевой ставки относится к стратегическим управленческим решениям, которые затрагивают всю кредитно-денежную политику государства. В распоряжении ЦБ РФ есть и более тонкие инструменты влияния.

В частности, работает отдельный комитет денежно-кредитной политики.

Он может принимать оперативные решения менее масштабного характера – влиять на количество доступной денежной массы, выкупать или продавать значительные объемы валюты, осуществлять иные действия.

На что влияет ключевая ставка?

Ставка определяет, под какой процент ЦБ кредитует коммерческие банки, либо принимает у банков средства на депозит сроком на одну неделю. Таким образом, банки, кредитуясь в ЦБ, обычно привязывают ставки собственных кредитов к этой ставке.

При изменении ключевой ставки меняется расчет налогообложения, пеней и штрафов. В целом меняются все расчеты, которые используют ставку рефинансирования. Например, депозиты физических лиц подлежат налогообложению, если ставка по ним превышает ключевую ставку ЦБ на 5%.

Если происходит снижение ставки, значит, ЦБ стимулирует экономику через более доступные кредиты. Банки предлагают кредиты под более привлекательные проценты, население и бизнес-сообщество кредитуются активнее (см. про опасные условия кредитного договора).

Полученные деньги бизнес инвестирует в производство, а население – расходует на крупные дорогостоящие приобретения.

Если ставка растет, значит, ЦБ проводит жесткую политику сдерживания, повышает стоимость денег на рынке. Это необходимо, когда денег на рынке слишком много и традиционные методы изъятия денег уже не работают.

Практика показывает, что повышение ставки происходит, когда инфляция выше ожидаемого уровня. В этом случае ставка изменяется незначительно и достаточно равномерно.

Если происходят какие-либо шоковые движения на финансовом рынке, как, например, в декабре 2014 года, то ставка может измениться резко и значительно.

Кроме того, если ключевая ставка растет, то растут и проценты по ипотечным кредитам, они также рассматриваются как один из индикаторов экономического развития государства. В результате количество выданных ипотечных кредитов снижается, строительная и банковская отрасли уменьшают показатели своей работы.

Прямой зависимости курса доллара и евро от величины ключевой ставки на сегодня нет (см. также про хеджирование валютных рисков). Но деньги – это часть финансовой системы и их стоимость меняется под воздействием изменений ключевой ставки.

Коммерческие банки и участники валютных торгов, как основные покупатели иностранной валюты, обычно позитивно реагируют на снижение ключевой ставки. Она показывает им, что экономика в стране стабильна или показывает позитивную динамику.

Ключевая ставка 2019, какой можно дать прогноз?

  1. Прогноз на 1-й кв. 2019 года: ключевая ставка ЦБ составит 7%. Прогноз максимального значения ключевой ставки 7.25%, минимальное значение 6.5%.
  2. Прогноз на 2-й кв. 2019 года: ключевая ставка ЦБ составит 6.75%. Прогноз максимального значения ключевой ставки 7%, минимальное значение 6.25%.
  3. Прогноз на 3-й кв. 2019 года: ключевая ставка ЦБ составит 6.75%. Прогноз максимального значения ключевой ставки 7%, минимальное значение 6.25%.
  4. Прогноз на 4-й кв. 2019 года: ключевая ставка ЦБ составит 6.5%. Прогноз максимального значения ключевой ставки 6.75%, минимальное значение 6%.

Источник: https://2019god.me/finansyi/klyuchevaya-stavka-tsb-rf-na-2019-god-prognoz.html

ФОП-Юрист
Добавить комментарий