Прибыль и ее виды: чистая, валовая, маржинальная

Три вида прибыли и рентабельности

Прибыль и ее виды: чистая, валовая, маржинальная

Один из трех основных финансовых отчетов – Отчет о Доходах и Расходах. На приборной панеле вашего бизнеса этот отчет выполняет функцию спидометра, показывая с какой скоростью бизнес  движется к намеченной цели. 

Напомним, как выглядит Отчет о Доходах и Расходах:

Январь Февраль Март

план факт план факт план факт
Статья
1. Выручка
1.1. Выручка по товару 1
1.1. Выручка по товару 2
2. Прямая себестоимость
2.1. Прямая себестоимость товара 1
2.2. Прямая себестоимость товара 2
Маржинальная прибыль
Валовая рентабельность
3. Производственные расходы
Прибыль от производства
Рентабельность производства
4. Общехозяйственные расходы
5. Расходы на производство
Операционная прибыль
6. Проценты за пользование заемными средствами
7. Налог на прибыль
Чистая прибыль
Рентабельность продаж
Дивиденды
Нераспределенная прибыль

Главные показатели отчета о прибылях и убытках – Прибыль и Рентабельность.
Различают несколько видов Прибыли и Рентабельности. 

Валовая (маржинальная) прибыль

Это разница между выручкой и прямыми расходами, связанными с получением этой выручки.

В торговых компаниях используют термин «маржа». Он показывает разницу между стоимостью покупки и продажи товаров. В покупную стоимость товара включаются все расходы, связанные с его приобретением: оплата поставщику, стоимость доставки, таможенные платежи.

Термин «валовая прибыль» используют другие отрасли, например строители. Валовая прибыль показывает разницу между Выручкой и Прямыми расходами, связанными с получением этой выручки.

Если говорить о строительной отрасли, то Доходы – это стоимость работ, выполненных на объекте, а Прямые расходы – затраты на выполнение этих работ: материалы, начисленные заработная плата, услуги субподряда, услуги машин и механизмов и так далее.

Валовая (маржинальная) прибыль – это основа устойчивости бизнеса. Чем больше размер маржи,  тем увереннее чувствует себя бизнес.

Относительный показатель  этой величины это валовая (маржинальная) рентабельность.  

Нормативное значение Валовой Рентабельности – 30%-50%  (в зависимости от отрасли)

Необходимо помнить, что снижение маржинальной рентабельности  на 1% может вызвать снижение чистой прибыли на 30%!

Операционная прибыль

Следующий раздел Отчета о Доходах и Расходах – это те расходы, которые могут быть напрямую отнесены конкретной выручке. При этом возможны следующие классификации затрат:

  • Общепроизводственные
  • Общехозяйственные
  • Коммерческие
  • Управленческие
  • Административные 

Итого: Операционные расходы

Предприятие вправе самостоятельно определить тип группировки затрат либо по местам возникновения, либо по степени влияния на готовую продукцию (товары, работы, услуги).

В финансовом менеджменте этот показатель называют также EBITDA (прибыль до уплаты налогов, амортизации, процентов по кредитам).

Относительный показатель операционной прибыли это:

Нормативное значение Операционной Рентабельности – 15%-25%

Операционная рентабельность показывает способность бизнеса обслуживать кредиты, и модернизироваться (обновляться).

Чистая прибыль

Третий раздел ОДР включает расходы, не включенные в два предыдущих раздела, а именно:

  • Амортизация
  • Проценты по кредитам
  • Налоги 
  • Прочие расходы (штрафы, пени, неустойки) 

Если из Операционной Прибыли вычесть расходы из третьего раздела ОДР, то получим Чистую прибыль периода.

Минимальное значение Чистой Прибыли, которое позволяет бизнесу жить, а не выживать – 5%. Нормативное значение – от 5% до 15%.

Если из чистой Прибыли вычесть Дивиденды, то получаем Нераспределенную Прибыль и это основное балансовое уравнение, которое мы должны увидеть в Балансе на конец периода:

Легендарный инвестор Уоррен Баффет очень щепетильно относился к показателям рентабельности бизнеса: «Действительно хороший менеджер – это не тот, кто просыпается утром и говорит: «Сегодня я начну сокращать издержки». Это то же самое, что проснуться утром и принять решение дышать». 

Другими словами, для хорошего управленца контролировать расходы и рентабельность – абсолютно понятная, привычная и естественная процедура. Отчет о доходах и расходах здесь основной инструмент. А вы знаете рентабельность вашего бизнеса?
 

Источник: https://Osnova.capital/blog/tri-vida-pribyli-i-rentabelnosti

Что такое маржа: формула расчета, виды и назначение показателя

Прибыль и ее виды: чистая, валовая, маржинальная

Маржа (англ. margin – разница, преимущество) – один из видов прибыли, абсолютный показатель функционирования предприятия, отражающий результат основной и дополнительной деятельности.

В отличие от относительных показателей (например, рентабельности) маржа необходима только для анализа внутренней ситуации в организации, данный показатель не позволяет сравнивать несколько компаний между собой. В общем виде маржа отражает разницу между двумя экономическими или финансовыми показателями.

Что такое маржа

В торговле маржа – это торговая наценка, процент, прибавляемый к цене для получения конечного результата.

Что такое наценка и маржа в торговле, а также чем они отличаются и на что следует обращать внимание при разговоре о них, наглядно рассказывает видео:

В микроэкономике маржа (grossprofit — GP) – разновидность прибыли, отражающая разницу между выручкой и затратами на изготавливаемую продукцию, выполняемые работы и оказываемые услуги или разницу между ценой и себестоимостью единицы товара. Данный вид прибыли совпадает с показателем «прибыль от реализации».

Также в рамках экономики фирмы выделяют маржинальный доход (contributionmargin — CM) – еще один вид прибыли, который показывает разницу между выручкой и переменными затратами. Данный вид прибыли помогает сделать выводы о доле переменных затрат в выручке.

https://www.youtube.com/watch?v=yxdaJIjN3uQ

В финансовой сфере под термином «маржа» понимается разница в процентах, курсах валют и ценных бумаг и процентных ставок. Практически все финансовые операции направлены на получение маржи – дополнительной прибыли от указанных разниц.

Для коммерческих банков маржа – это разница между процентами на выдаваемые кредиты и используемые депозиты. Маржу и маржинальный доход можно измерить как в стоимостном выражении, так и в процентах (отношение переменных затрат к выручке).

На рынке ценных бумаг под маржой понимается залог, который можно оставить для получения кредита, товаров и иных ценностей. Они необходимы для сделок на рынке ценных бумаг.

Кредит на основе маржи отличается от традиционного тем, что в этом случае залог составляет только часть от суммы кредита или суммы предполагаемой сделки. Обычно доля маржи составляет до 25% от величины займа.

Маржой также называют денежный аванс, предоставляемый при покупке фьючерсов.

Валовая и процентная маржа

Еще одним названием маржинального дохода является понятие «валовая маржа» (grossprofit– GP). Данный показатель отражает разницу между выручкой и общими или переменными затратами. Показатель необходим для анализа прибыли с учетом себестоимости.

Процентная маржа показывает отношение общих и переменных затрат к выручке (доход). Этот вид прибыли отражает долю затрат по отношению к выручке.

Выручка (TR– totalrevenue) – доход, произведение цены единицы продукции и объема производства и продаж. Общие затраты (TC– totalcost) – себестоимость, состоящая из всех статей калькуляции (материалы, электроэнергия, заработная плата, амортизация и т.д.).

Себестоимость разделяют на два типа затрат – постоянные и переменные.

К постоянным затратам (FC– fixedcost) относят те, которые не меняются при изменении мощности (объемов производства), например, амортизация, заработная плата директора и проч.

К переменным затратам (VC– variablecost) относят те, которые увеличиваются/уменьшаются в связи с изменением объемов производства, например, заработок основных рабочих, сырье, материалы и проч.

Маржа — формула расчета

Валовая маржа рассчитывается по следующей формуле:

GP=TR-TC или CM=TR-VC

где GP– валовая маржа, CM– валовый маржинальный доход.

Процентная маржа рассчитывается по следующей формуле:

GP=TC/TR или CM=VC/TR,

где GP– процентная маржа, CM– процентный маржинальный доход.

TR=P*Q,

где TR– выручка, P– цена единицы продукции в денежном выражении, Q– количество проданных продуктов в натуральном выражении.

TC=FC+VC, VC=TC-FC

где TC– полная себестоимость, FC– постоянные затраты, VC– переменные затраты.

Валовая маржа рассчитывается как разница между доходами и затратами, процентная — как отношение затрат к доходам.

После расчета величины маржи можно найти коэффициент маржинального дохода, равный отношению маржи к выручке:

Кмд=GP/TRили Кмд=CM/TR,

где Кмд – коэффициент маржинального дохода.

Данный показатель Кмд отражает долю маржи в общей выручке организации, его также называют нормой маржинального дохода.

Для промышленных предприятий норма маржи составляет 20%, для торговых – 30%. В общем виде коэффициент маржинального дохода равен рентабельности продаж (по марже).

— рентабельность продаж, разница между маржой и наценкой:

(36 голос., 4,10 из 5)
Загрузка…

Источник: https://delatdelo.com/spravochnik/terminy/marzha-formula-rascheta.html

Что такое чистая прибыль и как ее раcсчитать?

Прибыль и ее виды: чистая, валовая, маржинальная

Цель любого бизнеса, будь то небольшая частная фирма или крупная корпорация государственных масштабов – получение дохода. Именно поэтому бизнесменам важно понимать, что такое чистая прибыль (ЧП), как её рассчитать и как сделать так, чтобы эта цифра неуклонно росла.

ЧП представляет собой часть балансовой прибыли предприятия, которая остается в ведении после полной уплаты всех налогов и сборов в бюджет.

Подобную величину используют для того, чтобы организация могла увеличить свои оборотные средства, реинвестировать в производство или формировать собственные резервы и фонды.

Именно от получившейся цифры высчитывают дивиденды акционерам. Подробнее о расчете дивидендов в этой статье.

Важно понимать, как рассчитать чистую прибыль. Для этого нужно сложить все полученные доходы за определенный период времени, а также суммировать все затраты. Затем расходы необходимо вычесть из общей выручки – результат и будет ЧП.

Для чего необходимо знать ЧП

Эта цифра просто обязательна для расчета в любом бизнес-проекте, ведь она показывает, выгодно ли трудиться в том или ином направлении, стоит ли сейчас продолжать бизнес или необходимо временно приостановить деятельность до лучших времен.

В бухгалтерском балансе она отражается нижней строчкой, ее величина всегда играет одну из ведущих ролей для оценки рентабельности бизнес-проекта, например:

  • инвесторы по размеру ЧП оценивают инвестиционную привлекательность предприятия
  • кредиторы проверяют способность фирмы выплачивать свои долги по сумме ЧП
  • собственник и акционеры по полученной цифре проверяют эффективность всех ранее принятых решений
  • поставщики по сумме ЧП могут оценить устойчивость развития бизнеса, и смогут прогнозировать, способна ли фирма вовремя расплачиваться за все поставки.

Для проверки ЧП обычно используют факторный или статистический типы анализа. В факторном анализе внимание уделяется выявлению значимых моментов, которые оказывают непосредственное влияние на формирование чистой прибыли. А статистический анализ подразумевает прогнозирование временных рядов и сравнение ЧП за несколько лет.

Другие виды прибыли

Помимо понятия чистой, в экономике также существует немного схожая по значению – валовая прибыль.

Ответ на вопрос, что такое валовая прибыль, достаточно прост – это разница между общей прибылью и себестоимостью проданной продукции либо оказанных услуг.

Она позволяет понять, какую денежную сумму организация получает от непосредственной продажи товара до того, как будут учтены другие текущие затраты. Стоит помнить, что валовая прибыль отличается от операционного достатка.

Рассматривая, что такое операционная прибыль, можно охарактеризовать ее как достаток, имеющийся в наличии до уплаты всех пошлин, налогов и процентов по кредитам предприятия.

Это разница между нетто-выручкой и обычными расходами по привычной деятельности предприятия.

По терминологии данная прибыль практически эквивалентна доходам от продаж, поэтому часто эти понятия считают взаимозаменяемыми.

Необходимо в разрезе темы также рассмотреть, что такое маржинальная прибыль. Данная категория – это та предельная сумма, которую организация способна получить от выпуска той или иной продукции.

Маржинальная прибыль рассчитывается с целью проанализировать, способно ли предприятие покрывать постоянные  издержки и создавать нужную балансовую прибыль от продажи товаров или реализации работ, либо услуг.

Соответственно, требуется также пояснить, что такое балансовая прибыль – это результат всех прибылей компании, как от продажи продукции, так и операций, не связанных с продажей. Балансовая прибыль включает в себя три основных элемента:

  • финансовый доход от различных проводимых операций, кроме реализации товаров;
  • прибыль или убыток от продажи товаров, работ, услуг;
  • прибыль или убыток от реализации основных фондов компании.

Взаимосвязь данных категорий в экономике

Вышеперечисленные виды тесно взаимосвязаны между собой на практике. Так, например, на основании суммы валовой прибыли обычно рассчитывают чистую прибыль: ЧП = ВП – сумма налогов и штрафов.

А вот что касается валовой и маржинальной категорий, то в отечественном бухгалтерском балансе они считаются взаимозаменяемыми. Операционная прибыль тоже связана с валовой:

ОП =ВП – операционные затраты.

Чистая прибыль также является составной частью балансовой, поэтому можно смело говорить о том, что все эти моменты являются взаимосвязанными.

Данные экономические категории являются основополагающими, с их подсчетами сталкивается каждая компания, которая осуществляет современную экономическую деятельность. Только при своевременной и тщательной оценке данных величин владельцу бизнеса удастся эффективно расходовать свои средства и получать стабильный доход, полностью окупающий все затраты.

Источник: http://prostoinvesticii.com/slovar-investora/chto-takoe-chistaya-pribyl-i-kak-ee-racschitat.html

Доход и прибыль: чем отличаются и как посчитать?

Прибыль и ее виды: чистая, валовая, маржинальная

Для большинства людей такие понятия, как прибыль, выручка, доход являются едва ли не синонимами. Однако, упомянутые термины несут определенный, и, что важно, разный смысл.

Углубляясь в статьи, публикуемые экономистами, работниками органов статистики и бухгалтерами можно встретиться с такими терминами, как валовая прибыль, EBIT и EBITDA, которые могут еще больше запутать.

Данная терминология используется лишь определенной группой подотчетных сотрудников. В то же время вопросы экономики, предпринимательства и прибыли интересуют все больший круг людей. Так что давайте разберемся, в чем же разница между данными экономическими понятиями, и какую смысловую нагрузку несет каждое из них.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер. 

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему – обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону +7 (499) 110-91-48. Это быстро и бесплатно!

Выручка

Начнем с самого простого, с выручки. Из самого названия понятно, что выручка, это те средства, которые фирма, организация или предприятие выручает за предоставление товаров и/или услуг клиенту.

Существует два вида выручки, которые отличаются в зависимости от момента признания ее таковой:

  1. В быту, выручкой называются средства в момент передачи их от покупателя продавцу:
    • Это значит, что продавец может предоставить отсрочку платежа, и пока оплата не будет произведена, даже если товар уже реализован, выручки еще нет.
    • Данный метод учета называется кассовым.
    • Минусом является необходимость учитывать аванс, таким образом, оплата одного товара может разбиваться на несколько платежей, что вполне может привести к путанице.
  2. Другой способ применяется в крупных компаниях и называется методом учета по начислению. Это значит, что наличие выручки признается в момент заключения договора, независимо от фактической оплаты. В данном случае, сумма аванса к выручке не относится.

Также выручка делится иным способом, она может быть валовой и чистой:

  1. Валовой выручкой называется полная сумма, полученная за товар или услугу. Этот тип выручки менее информативен, потому что в сумму (цену товара) включаются налоговые платежи, акцизные и пошлины, которые обязательны к уплате.
  2. Более интересен показатель чистой выручки, потому что дает информацию непосредственно о деятельности организации, после учета вышеперечисленных, обязательных платежей. Именно по этой причине величина чистой выручки фигурирует в отчете о прибылях и убытках.

Что такое доход?

Понятие дохода подразумевает величину, на которую изменяется (увеличивается) капитал организации. Сюда относится результат его коммерческой деятельности. Учет доходов и затрат дело сложное. Именно потому его регламентируют масса регулирующих документов, основными из которых являются Положение о бухгалтерском учете и налоговый кодекс.

Немного упрощая, доходом можно назвать величину чистой выручки организации. Доход может быть и равен выручке, но это скорее редкий случай, так как предприятия зачастую осуществляют разнообразную деятельность, приносящую разные виды доходов.

К таким видам может относиться:

  • содержание финансовых излишков на депозитных счетах и начисление процентов по ним,
  • взыскание штрафных санкций с партнеров, например, за нарушение сроков выполнения обязательств, привлечение инвестиций.

Это те доходы, которые не являются выручкой, но также формируют прибыль организации.

Другим ярким примером, иллюстрирующим разницу между доходом и выручкой, является факт, что выручка может быть только у физического или юридического лица ведущего коммерческую деятельность. Доход же может быть и у студента в форме стипендии, или любого гражданина в виде пособия или материальной помощи.

Что такое прибыль?

Рассмотрим несколько видов прибыли:

  • маржинальную прибыль;
  • валовую;
  • чистую.

Маржинальная прибыль

Маржинальной прибылью называют разницу между выручкой и переменными затратами. Переменными затратами называют те, которые зависят от объемов продаж.

Следовательно, зная о величине постоянных затрат можно выяснить какие объемы продаж необходимы для достижения точки безубыточности, которая достигается тогда, когда маржинальная прибыль равняется постоянным затратам. При увеличении этого соотношения предприятие становится доходным.

Валовая прибыль

Валовую прибыль можно посчитать, сложив все доходы, полученные от всех видов деятельности предприятия и отняв от этой суммы связанные с ними затраты. К примеру, если предприятие производит и продает товар, то стоимость реализованного товара – это доход, а расходом является себестоимость товаров.

Разница между доходом за реализацию и расходом образуют валовую прибыль. Таким же способом подсчитывается валовая прибыль и от других видов деятельности, например, оказания услуг.

Интересным является факт, что в торговле валовой прибылью является разница между средствами, полученными за реализацию, и расходами. В сфере производства же данный показатель рассчитывается намного сложнее, по причине наличия множества статей расходов на производство.

Показатель валовой прибыли удобен тем, что дает возможность быстро оценивать эффективность выпуска и продажи разных видов товаров. Также часто используется сотрудниками банков, для определения платежеспособности предприятия при выдаче кредитов. Владельцам предприятия значительно интереснее показатель – чистой прибыли.

Чистая прибыль

Результатом учета всех денежных операций за определенный период, является чистая прибыль. Рассчитывается с помощью уменьшения величины валовой прибыли на сумму всех затрат, которые несет предприятие.

К ним относятся:

  • штрафы;
  • проценты по кредитам;
  • налоги;
  • другие операционные расходы.

Иными словами, чистым доходом является та сумма, которую фирма, организация, предприятие или человек может полностью потратить, не изменив при этом величину своего капитала.

Именно показатель чистой прибыли является главным, при определении эффективности предприятия. Указывается в бухгалтерском балансе – главном отчетном документе.

EBIT и EBITDA

Зачем нужны термины EBIT и EBITDA? Дело в том, что каждое предприятие должно работать в рамках правового поля той юрисдикции, где оно осуществляет деятельность. Государство устанавливает нормы налогообложения, величину налога на прибыль, затраты, на которые предприятие может снизить свою прибыль до уплаты налогов.

Если речь идет о большой фирме, ведущей коммерческую деятельность в разных регионах или даже странах, возникают сложности с разными способами начисления налогов. Размер налога на прибыль и вышеупомянутые затраты вполне могут отличаться между государствами, а иногда и между отдельными районами внутри страны.

При проведении анализа эффективности предприятия, работающего в нескольких странах или регионах, показатель чистой прибыли становится малоинформативным.

В таком случае используется специальным образом очищенная прибыль:

  • EBIT— прибыль предприятия за вычетом налоговых отчислений и уплаты процентов по кредитам
  • EBITDA — прибыль предприятия за вычетом амортизационных затрат, налоговых отчислений и уплаты процентов по кредитам

Также EBIT и EBITDA используются с другой целью. Естественно, многие предприниматели стараются минимизировать суммы налоговых выплат. Делается это путем увеличения показателей расходов, что, в свою очередь, снижает уровень чистой прибыли, а значит и налога на прибыль.

В таком случае EBIT и EBITDA дают исчерпывающую и значительно более объективную оценку финансового и экономического состояния коммерческого предприятия чем чистая прибыль.

Резюмируя:

  • Выручка – объем финансов, полученных от реализации продукции
  • Доход – все средства, полученные предприятием, независимо от источника
  • Валовая прибыль – сумма, получения при вычитании себестоимости из выручки
  • EBIT— прибыль предприятия за вычетом налоговых отчислений и уплаты процентов по кредитам
  • EBITDA — прибыль предприятия за вычетом амортизационных затрат, налоговых отчислений и уплаты процентов по кредитам
  • Чистая прибыль – сумма, на которую увеличился капитал предприятия

Как рассчитывается доход и прибыль?

Для наглядности рассмотрим пример и проведем расчеты.

За месяц предприятие:

  • продало товаров на 600 000 рублей;
  • себестоимость данных товаров равнялась 330 000 рублей;
  • получило 100 000 рублей процентов по депозиту;
  • выплатило 150 000 рублей зарплат;
  • 150 000 рублей ушло на аренду помещения;
  • в 10 000 рублей обошелся ремонт помещения (аналог амортизации для нашего примера);
  • выплатило 30 000 налоговых отчислений.

Теперь определим выручку, доход, валовую прибыль, чистую прибыль, EBIT и EBITDA:

  1. Выручкой в данном случае будет именно 600 000 рублей, полученных от реализации товаров.
  2. Доходом будут являться 600 000 + 100 000 = 700 000 рублей (сумма выручки и процентов по депозиту).
  3. Валовая прибыль 600 000 – 330 000 = 270 000 рублей (разнице стоимости реализации и себестоимости).
  4. EBIT 600 000 + 100 000 – 330 000 – 150 000 – 150 000 – 10 000 = 60 000 рублей (мы не вычли лишь налоги)
  5. EBITDA 600 000 + 100 000 – 330 000 – 150 000 – 150 000 = 70 000 рублей (не вычли налоги и сумму амортизационных затрат)
  6. Чистая прибыль 600 000 + 100 000 – 330 000 – 150 000 – 150 000 – 10 000 – 30 000 = 30 000 рублей

Вывод

Существует масса терминов для оценки эффективности работы коммерческой структуры. Хотя, на первый взгляд, многие из показателей схожи по своей сути, тем не менее каждый из них отражает результативность той или иной части структуры.

Выручкаи ее изменения во времени иллюстрируют количество и успешность продаж:

  • Ее увеличение во времени свидетельствует о росте предприятия.
  • Стабильность выручки говорит о стагнации.
  • Снижение – о том, что падает спрос на продукцию или услуги, предоставляемые фирмой, о возможной необходимости сокращения филиалов или кадров.

Значение валовой прибыли по различным товарам помогает определить наиболее значимые и перспективные пути развития, помогает выбрать приоритетные направления бизнеса.

Отношение валовой прибыли организации  к выручке называют рентабельностью. Рентабельность также играет важную роль в анализе работы предприятия Так, к примеру, высокий уровень валовой прибыли при низких оборотах (выручке) говорит о наличии спроса на предоставляемые товары и услуги и о ненасыщенности рынка.

В таких случаях требуется привлечение дополнительного капитала для расширения географии продаж. Решается это либо путем инвестирования, либо путем кредитования.

Низкая рентабельность, незначительная чистая прибыль при высоких выручках говорит о неэффективности постоянных расходов. Необходимости передачи части заданий на аутсорс, или отказ от предоставления некоторых товаров и услуг.

Отношение валовой прибыли предприятия к себестоимости называют эффективностью продаж, которая, в свою очередь, свидетельствует об эффективности продвижения товаров, их конкурентоспособности, результативности работы рекламы и отделов продаж.

Параметры EBIT и EBITDA дают информацию о работе организации, даже несмотря на желание управляющего звена изменить показатель чистой прибыли с целью минимизации доходов.

Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему – позвоните прямо сейчас: 

+7 (499) 110-91-48 (Москва)

+7 (812) 648-00-42 (Санкт-Петербург) 

Это быстро и бесплатно!

 Вы из другого региона?
Задайте вопрос онлайн →

Источник: http://911urist.com/biznes/doxod-i-pribyl.html

ФОП-Юрист
Добавить комментарий