Что такое собственный капитал в балансе

Содержание
  1. Традиционный метод расчета собственного капитала по балансу (формула)
  2. Расчет собственного капитала по балансу: метод Минфина
  3. Считаем собственный капитал по строкам баланса
  4. Какова оптимальная величина собственного капитала
  5. Собственный капитал в балансе — что это такое
  6. Что это такое
  7. Методы расчета
  8. Оптимальная средняя величина
  9. Собственный оборотный капитал: что это, определяем правильно формулу
  10. Что такое собственный оборотный капитал
  11. Первый способ определения: формула
  12. Второй способ определения: формула
  13. Амплитуда значений и их интерпретация
  14. Где используется
  15. Наглядный пример
  16. Что такое собственный капитал в балансе?
  17. Собственный капитал в балансе — это…
  18. Что такое собственный капитал
  19. Традиционный метод расчета собственного капитала по балансу (формула)
  20. Что входит в собственный капитал по балансу: расчет по Минфину
  21. Какая строка баланса содержит показатель собственного капитала
  22. Какова оптимальная средняя величина собственного капитала
  23. Итоги
  24. Чистый оборотный капитал предприятия: как рассчитать
  25. Формула для расчета чистого оборотного капитала

Традиционный метод расчета собственного капитала по балансу (формула)

Что такое собственный капитал в балансе

Вычислитьвеличину собственного капитала,определенного по традиционному методу,очень просто. В рамках даннойинтерпретации собственныйкапитал в балансе — это цифры,соответствующие строке 1300 бухгалтерскогобаланса.

Формуласобственного капитала в данном случаетакова:

Собственныйкапитал = стр. 1300.

Однакоесли говорить об интерпретации сущностисобственного капитала как чистыхактивов, в таком случае определение собственногокапитала в балансе — это ужезадача посложнее. Изучим особенностиее решения.

Расчет собственного капитала по балансу: метод Минфина

Условившись,что чистые активы и собственный капитал— это одно и то же, мы можем определитьих сущность исходя из критериев,зафиксированных в российских НПА.Соответствующих источников правадовольно много. В числе имеющих наиболееширокую юрисдикцию — приказ МинфинаРоссии от 28.08.2014 № 84н.

Всоответствии с методом Минфина вструктуре активов, принимаемых к расчету,должны присутствовать абсолютно всеактивы, за исключением тех, которыеотражают задолженность учредителей иакционеров по взносам в уставный капиталфирмы.

В своюочередь, обязательства тоже должныучитываться все, кроме некоторых доходовбудущих периодов, а именно связанных сполучением помощи от государства, атакже безвозмездным получением тогоили иного имущества.

Считаем собственный капитал по строкам баланса

Вычислениечистых активов, а значит, и собственногокапитала по методу Минфина предполагаетзадействование информации:

– изстроки 1400 бухгалтерского баланса;

– строки 1500;

– строки 1600.

Такженужны будут сведения, показывающиевеличину долгов учредителей хозяйственногообщества (условимся именовать их ДУО),при наличии таковых (они отражаютсяпроводкой Дт 75 Кт 80), а также доходыбудущих периодов, или ДБП (кредит счета98).

Структураформулы определения чистых активов иодновременно собственного капиталатакова. Необходимо:

  1. сложить показатели по строкам 1400, 1500;

  2. вычесть из числа, получившегося в п. 1, те, которые соответствуют кредиту счета 98 (по доходам в виде помощи от государства и безвозмездного получения имущества);

  3. вычесть из числа по строке 1600 показатели, соответствующие проводке Дт 75 Кт 80;

  4. вычесть из числа, получившегося в п. 3, результат из п. 2.

Такимобразом, формула определения величиныСК по методу Минфина будет выглядетьтак:

Ск =(стр. 1600 – ДУО) – ((стр. 1400 + стр. 1500) –ДБП).

Какова оптимальная величина собственного капитала

Показателисобственного капитала или чистых активовдолжны быть, по меньшей мере, положительными.Если это не так, то у бизнеса, скореевсего, существенные проблемы — главнымобразом в плане кредитной нагрузки, атакже достаточности высоколиквидныхактивов.

Крайнежелательно, чтобы величина собственногокапитала или чистых активов была выше,чем величина уставного капитала фирмы.

Данныйкритерий важен, прежде всего, с точкизрения сохранения инвестиционнойпривлекательности бизнеса. Бизнесдолжен окупать себя, обеспечивать притокновых капиталов. Чистые активы вдостаточной величине — один из наиболеезначимых индикаторов качествабизнес-модели фирмы.

Естьеще 1 аспект значимости собственногокапитала. Если понимать под ним чистыеактивы, то он должен быть равен либопревышать размер уставного капитала.В ином случае фирма, если это ООО, подлежитликвидации (п. 4 ст. 90 ГК РФ). Либо нужнобудет увеличивать уставный капитал ОООдо величины чистых активов. Подобныйсценарий возможен также в отношении АО(подп. 2 п. 6 ст. 35 закона № 208-ФЗ).

Собственныйкапитал (капитал) организации представляетсобой стоимость ее активов, не обремененныхобязательствами. Таким образом,собственный капитал представляет собойразность между активами и обязательствами.Анализ собственного капитала имеетследующие основные цели:

1) выявить основныеисточники формирования собственногокапитала и определить последствия ихизменений для финансовой устойчивостипредприятия;

2) установитьспособность организации к сохранениюкапитала;

3) оценить возможностьнаращивания капитала;

4) определитьправовые, договорные и финансовыеограничения в распоряжении текущей инакопленной нераспределенной прибылью. Собственный капитал может бытьрассмотрен в следующих аспектах: учетном,финансовом и правовом.

Анализ собственногокапитала предполагает оценкупервоначального вложения капитала иего последующих изменений, связанныхс дополнительными вложениями, полученнойчистой прибылью, другими причинами,вследствие которых происходит наращивание(уменьшение) собственного капитала.

Данный аспект проблемы находит своеотражение в концепции поддержания(сохранения) капитала, в целях защитыинтересов кредиторов, а также дляобъективной оценки собственникамиполученного конечного финансовогорезультата и возможностей егораспределения.

Дляанализа и обоснования оптимальнойструктуры средств финансирования можноиспользовать следующую классификацию.

Подразделениесобственного капитала

– навнешние (за счет эмиссии акций) источникисредств,

– внутренние (за счет части прибыли)источники средств, а также

– выделение кредитов банка, займов прочихорганизаций, средств, поступающих засчет выпуска корпоративных облигаций,бюджетных ассигнований и прочих, вотдель­ную обособленную группу заемныхисточников финан­сирования позволяетаналитикам учесть специфические цели,стоящие от­дельно перед собственниками(владельцами, акционерами) орга­низациии ее кредиторами.

Важнуюроль в процессе обоснования оптимальнойструк­туры средств финансированияиграют показатели:

-рентабельность собственногокапитала(/?ск)>

-экономическая рентабельность (Кэ).

-финансовый рычаг (коэффициенткапитализации, 11х).

Данныйнабор показателей используется дляоценки воз­действия структуры капиталана уровень эффективности конк­ретноговарианта капиталовложений. Вышеперечисленныепо­казатели исчисляются по следующимформулам:

гдеЗК — величина заемного капитала, тыс.руб.;

СК —величина средств из внешних и внутреннихис­точников собственного капиталаорганизации, тыс. руб.;

П —величина прибыли до уплаты процентовпо за­емным средствам и налога наприбыль;

Пч —величина чистой прибыли, тыс. руб.;

СК+ЗК— объем финансирования (совокупныйкапитал) тыс. руб.

Показательрентабельностисобственного капитала (),

исчисленныйс использованием чистой прибыли и послеуплаты процентных платежей, можнопредставить в следующем виде:

гденп – ставка налога и прочих аналогичныхотчислений с при­были предприятия, вдолях единицы;

r -средняя взвешенная ставка процента позаемным сред­ствам финансирования,в долях единицы.

Чтобыопределить степень воздействия структурыкапитала на уровень эффективностифинансирования деятельности, в качествекритерия оптимизации можно использоватьрентабель­ность собственного капитала(целевого показателя, учитываю­щегоинтересы владельцев организации).

Вкачестве критерия оптимизации обобщающегопоказателя, который, с одной стороны,учитывает интересы собственниковорганизации, с другой стороны, соединяетв себе частные показа­тели рентабельностии финансового риска, можно использоватьсоотношение «рентабельность — финансовыйриск» (РР). Дан­ный показательрассчитывается по следующей формуле:

гдеrбр –безрисковая ставка рентабельности нафинансовом рынке, в долях единицы;

–уровеньфинансового риска.

Оптимальнымсчитается тот вариант структуры капитала,в котором показатель РР будет иметьнаибольшее значение (РР—> mах).

Ещеодним критерием оценки, который такжеможет быть использован для оптимизацииструктуры капитала, являетсясрококупаемости (Сок), характеризующийскорость возврата вло­женного капитала.

Вданном случае С0крассчитывается с использованиемпо­казателя чистой прибыли, оставшейсяпосле выплаты процен­тов и налогов,по формуле:

Анализируясобственный капитал, необходимо обратитьвнимание на соотношение коэффициентовпоступления и вы­бытия. Если значениякоэффициентов поступления превышаютзначения коэффициентов выбытия, значит,в организации идет процесс наращиваниясобственного капитала, и наоборот.

1.Коэффициентпоступления:

2.Коэффициентвыбытия:

Дляоценки степени ликвидности активоворганизации (кро­ме некоммерческой)в справке отчета отражается показатель«Чистые активы» (стр.200), который используютдля анализа финансового положенияорганизации.

Порядокрасчета чистых активов предприятияутвержден приказом Минфина РФ № Юн иПриказом Федеральной ко­миссии порынку ценных бумаг № 03-6/пз от 29.01.2003.

Всостав активов, принимаемых к расчету,включаются:

– всевнеоборотные активы предприятия,отражаемые в разделе I баланса;

– оборотные активы, отражаемые в разделеII баланса, кро­ме стоимости в суммефактических затрат на выкуп соб­ственныхакций, выкупленных акционерным обществому акционеров для их последующейперепродажи или ан­нулирования, изадолженности участников (учредителей)по взносам в уставный капитал.

Всостав пассивов, принимаемых к расчету,включаются:

– всестатьи раздела IV баланса — долгосрочныеобязатель­ства банкам и иным юридическимлицам — строка 590;

– статьи раздела V баланса — краткосрочныезаемные сред­ства, кредиторскаязадолженность, задолженность учас­тникампо выплате доходов, резервы предстоящихрасходов и платежей и прочие краткосрочныепассивы — сумма строк 610 + 620 +630 + 650 + 660.Статья «Доходы

будущихпериодов» (строка 640), а также статьираздела III в расчетах не участвуют.

2.Проанализируйте доходность ценныхбумаг ООО «Парус». Рассчитайтеотсутствующие показатели, оцените ихзначения и динамику. Определите влияниена показатель «Прибыль на акцию»изменения факторов: количестваобыкновенных акций и величины чистойприбыли и дивидендов на привилегированныеакции, используя метод цепной подстановки.Напишите вывод.

Тыс.руб.

Показатели Базисный год Отчетный год Отклонение ( +, – ) Темп роста, %
1 2 3 4 5
1. Активы, всего 55730 81334 + 25 604 145,9
2. Чистая прибыль 3344 2415 – 929 72,2
3. Количество обыкновенных акций 19250 20550 + 1 300 106,7
4. Дивиденды на обыкн. акции 602 450 – 152 74,7
5. Дивиденды на привилегированные акции 315 420 + 105 133,3
6. Прибыль на акцию 0,157 0,097 – 0,06
7.Дивиденды на акцию 0, 031 0, 021 – 0, 01
8.Коэффициент покрытия дивидендов 5, 031 4, 433 – 0, 598 _
9.Сумма активов на акцию 2, 895 3, 958 1, 063

Темпроста

Этопоказатель, который отражает, сколькопроцентов составляет рост статистическойвеличины в текущем периоде по сравнениюс предыдущим.

ПустьБ – значение базисного периода, а О -значение отчетного периода.

Длярасчёта темпа роста используетсяследующая формула:

Темпроста = (О / Б) * 100%.

  1. 81 334 / 55 730 * 100 = 145,9% (> 100% – положительная динамика)

  2. 2 415 / 3 344 * 100 = 72, 2% (< 100% - отрицательная динамика)

  3. 20 550 / 19 250 * 100 = 106,7% (> 100% – положительная динамика)

  4. 450 / 602 * 100 = 74,7% (< 100% - отрицательная динамика)

  5. 420 / 315 * 100 = 133,3% (> 100% – положительная динамика)

Прибыльна обыкновенную акцию (EPOS) -показывает, какая доля чистой прибылиприходится на одну обыкновенную акциюв обращении. Акции в обращении определяютсякак разница между общим числом выпущенныхобыкновенных акций и собственнымиакциями в портфеле.

Если в структурекапитала компании имеются привилегированныеакции, из чистой прибыли предварительнодолжна быть вычтена сумма дивидендов,выплаченных по привилегированнымакциям.

Необходимо отметить, что этотпоказатель является одним из наиболееважных показателей, влияющих на рыночнуюстоимость акций компании.

Рассчитываетсяпо формуле: NI- PD/Nos./ = (Чистая прибыль – Дивиденды попривилегированным акциям)/ Количествообыкновенных акций в обращении. Расчетданного показателя производится толькодля годового периода.

Дивидендына обыкновенную акцию (DPS) (Dividendyield) -показывает суммудивидендов, распределяемую на каждуюобыкновенную акцию. Рассчитываетсяпо формуле: 

OD/Nos.= Дивиденды по обыкновенным акциям/Количество обыкновенных акций вобращении. Расчетданного показателя также производитсятолько для годового периода.

Коэффициентпокрытия дивидендов(ODS) (Dividend payout) -демонстрирует возможностипредприятия выплачивать дивиденды изприбыли. Показывает, сколько раз могутбыть выплачены дивиденды из чистойприбыли предприятия. Рассчитываетсяпо формуле: 

NI- PD/OD. = (Чистая прибыль – дивиденды попривилегированным акциям)/ Дивидендыпо обыкновенным акциям. Расчетданного показателя производится толькодля годового периода.

Суммаактивов на акцию (TAOS) -показывает, какой долей активовпредприятия владеет держатель однойобыкновенной акции. Рассчитываетсяпо формуле: 

TA/Nos.= Суммарные активы/количество обыкновенныхакций.  

Решение:

Источник: https://StudFiles.net/preview/6447417/page:2/

Собственный капитал в балансе — что это такое

Что такое собственный капитал в балансе

Собственный капитал – это совокупность активов компании за вычетом общих обязательств. Он является одним из наиболее распространенных финансовых показателей, используемых аналитиками для определения финансового состояния компании.

Собственный капитал представляет собой чистую себестоимость компании или сумму, которая будет возвращена акционерам, если все активы компании будут ликвидированы, а все долги — погашены.

Что это такое

Собственный капитал может быть отрицательным или положительным. Если показатель положительный, это означает, что компания имеет более чем достаточную стоимость активов для покрытия своих обязательств. Если этот показатель отрицательный, у компании есть долги, которые перевешивают по размерам свои активы.

В целом, компания с отрицательным капиталом не считается безопасным выбором инвестиций, потому что либо ее совокупная сумма активов слишком низкая, либо общая сумма обязательств слишком высока. В любом случае у компании больше долгов, чем могут удовлетворить ее текущие активы, подвергая их риску дефолта и банкротства по кредиту.

Собственный капитал используется в бухгалтерском учете несколькими способами. Часто слово «капитал» используется при обращении к доле собственности в бизнесе. Примеры включают акционерный капитал или собственный.

Иногда капитал используется для обозначения совокупности обязательств:

Активы = Пассивы + Собственный капитал становится активами = Акции

Методы расчета

Вся информация, необходимая для расчета собственного капитала компании, доступна на ее балансе. Вычисление заключается в определении общих активов компаний и общих обязательств, включая краткосрочные и долгосрочные активы.

К краткосрочным активам относят нераспределенную прибыль, акционерный капитал и другие денежные средства, хранящиеся на банковских и сберегательных счетах, акциях, облигациях и счетах денежного рынка.

Долгосрочные активы включают оборудование, имущество, неликвидные инвестиции и транспортные средства. Краткосрочные обязательства включают любые платежи и проценты по кредитам в текущем году, кредиторскую задолженность, заработную плату, операционные расходы и страховые взносы.

Долгосрочные обязательства включают в себя любые долги, которые не подлежат погашению в текущем году, такие как ипотечные кредиты, ссуды и платежи держателям облигаций.

Собственный капитал отражается в строке 1300 бухгалтерского баланса. Вычисление традиционным способов заключается в следующем:

Собственный капитал = значение в 1300 строке

Собственный капитал также может быть выражен как акционерный капитал компании плюс нераспределенная прибыль, за вычетом стоимости собственных акций. Однако этот метод встречается реже. Хотя оба метода должны давать одинаковый показатель, использование общих активов и совокупных обязательств является более наглядным примером финансового состояния компании.

Согласно Приказу Минфина России №84н, что чистые активы и собственный капитал — это одно и то же, можно определить их сущность, исходя из критериев российских НПА.

В свою очередь, обязательства тоже должны учитываться все, кроме некоторых доходов будущих периодов, а именно, связанных с получением помощи от государства, а также безвозмездным получением того или иного имущества.

Вычисление чистых активов, а значит, и собственного капитала по методу Минфина, предполагает информацию из строк 1400, 1500 и 1600 бух. баланса.

Также нужны будут сведения, показывающие величину долгов учредителей хозяйственного общества (ДУО), при наличии таковых (они отражаются проводкой Дт 75 Кт 80), а также доходы будущих периодов, или ДБП (кредит счета 98).

  1. Структура формулы определения чистых активов и одновременно собственного капитала следующая: (Строка 1400 + строка 1500)
  2. Далее следует вычесть из полученного числа сумму, которая соответствует кредиту счета 98.
  3. Далее вычисляют показатели по строке 1600 по проводке Дт 75 Кт 80.
  4. Из пункта 3 вычисляют пункт 2.

Таким образом, формула определения величины СК по методу Минфина будет выглядеть так:

Ск = (стр. 1600 – ДУО) – ((стр. 1400 + стр. 1500) – ДБП)

Сравнивая конкретные цифры, отражающие все, что принадлежит компании, и все ее обязательства, уравнение вычисления капитала «без активов» раскрывает четкую картину финансового состояния компании, которая легко интерпретируется как непрофессионалами, так и профессионалами.

В соответствии с методом Минфина, в структуре активов, принимаемых к расчету, должны присутствовать абсолютно все активы, за исключением тех, которые отражают задолженность учредителей и акционеров по взносам в уставный капитал фирмы.

Оптимальная средняя величина

Собственный капитал важен, поскольку он представляет собой реальную стоимость доли в уставном капитале. Инвесторы, владеющие акциями в компании, обычно заинтересованы в собственном личном капитале в компании, представленном их акциями.

Тем не менее, такой личный капитал является функцией общего капитала самой компании, поэтому акционер, заинтересованный в собственных доходах, обязательно будет заинтересован в компании.

Владение акциями в компании с течением времени дает прирост капитала для акционера и потенциальные дивиденды. Он также часто дает акционеру право голоса на собрании учредителей. Все эти преимущества еще больше повышают интерес акционеров к компании.

Чаще всего для оценки собственного капитала используется средняя величина за год, которая позволяет наиболее точно определить его вариации во времени.

Формула для расчета следующая:

Ск = (Ск в начале года + Ск в конце года) / 2

Данные берутся из баланса за соответствующие отчетные периоды.

Владельцы акций имеют право голоса и другие привилегии, которые поступают только с правом собственности, поскольку капитал представляет собой требование о пропорциональной доле активов и доходов компании. Эти претензии, как правило, соответствуют требованиям кредиторов, но только акционеры могут действительно участвовать и выигрывать от роста стоимости предприятия.

Некоторые финансовые инструменты имеют характеристики собственного капитала, но на самом деле не являются им. Например, конвертируемые долговые инструменты представляют собой кредиты, которые конвертируются в акции, когда компания (заемщик) пересекает определенные пороговые значения, тем самым превращая кредитора во владельца в определенных случаях.

Опционы на акции также действуют как акции, так как их стоимость изменяется со стоимостью базовых акций, но держатели опционов обычно не имеют права голоса и не могут получать дивиденды или другие финансовые инструменты.

Важно понимать, что, хотя собственный капитал представляет собой чистую стоимость компании, акции компании в конечном итоге стоят только того, что покупатели готовы платить за них.

Крайне желательно, чтобы величина собственного капитала или чистых активов была выше, чем величина уставного капитала фирмы. Данный критерий важен с точки зрения сохранения инвестиционной привлекательности бизнеса.

Бизнес должен окупать себя, обеспечивать приток новых капиталов. Собственный капитал в достаточной величине — один из наиболее значимых индикаторов качества бизнес-модели фирмы.

Что такое собственный оборотный капитал? Подробности — в данной статье.

Поделитесь с друзьями в соц.сетях

Источник: https://investim.info/sobstvennyy-kapital-v-balanse-chto-eto-takoe/

Собственный оборотный капитал: что это, определяем правильно формулу

Что такое собственный капитал в балансе

Бизнес юрист > Бухгалтерский учет > Учет и отчетность > Собственный оборотный капитал: что это, определяем правильно формулу

При ведении хозяйственной деятельности предприятие постоянно отслеживает свои финансовые характеристики: платежеспособность, рентабельность, ликвидность и др. Одна из таких величин — это собственный оборотный капитал.

Что такое собственный оборотный капитал

Оборотный капитал

Предприятие считается финансово устойчивым, когда оно обладает сбалансированной структурой капитала, является привлекательным для инвесторов и может своевременно погашать свои долги.

Собственный оборотный капитал (СОК) – такой показатель, который применяется при анализе бухгалтерского баланса. Эта величина отражает, какая точно доля собственных средств фирмы используется в обороте, то есть идет на покрытие ее текущих активов.

Внимание! По стандартному правилу между разделами бухгалтерского баланса должно выдерживаться соотношение: внеоборотные активы (сокращенно ВНА) образуются из собственных средств, а также долгосрочных обязательств; оборотные (ОА) – за счет краткосрочных займов и внутренних источников финансирования.

Первый способ определения: формула

Для определения СОК достаточно от общего размера внутренних источников финансирования фирмы отнять сумму долгосрочных средств и имущества, не вовлеченного в оборот. Итого расчет имеет такой вид:

СОК = СК – (ВНА – ДО), где

  • СК – это величина собственного капитала, берется в строке 1300 бухгалтерского баланса
  • ВНА – это внеоборотные активы (строка 1100)
  • ДО – это долгосрочные обязательства (строка 1400)

Правила расчета

Важно! Долгосрочные займы и кредиты учитываются только в том размере, в каком они направлены на финансирование ВНА. Сюда же засчитывается задолженность по договорам лизинга. То есть берется только величина таких ВНА, которые профинансированы из внутренних источников.

Внутренние ресурсы компании (СК) прописываются общей суммой в Разделе 3 баланса. Помимо уставного к ним причисляется резервный и добавочный капиталы, нераспределенная прибыль. К ВНА относятся основные средства, долгосрочные фин. вложения, нематериальные активы и иные составляющие Раздела 1. ДО входят в Раздел 4 баланса.

Второй способ определения: формула

В другом варианте расчета задействованы данные текущих активов и краткосрочных обязательств (финансовых). Он принимает следующий вид:

СОК = ОА — КФО, где

  • ОА – сумма оборотных активов (код строки 1200)
  • КФО – краткосрочные финансовые обязательства (берем код строки 1500)

Важно! В ситуации, когда ОА фирмы финансируются не только за счет ее краткосрочных, но и долгосрочных заимствований, их размер также надо вычесть. Формула будет такая:

СОК = ОА – КФО – ДО

ОА составляют Раздел 2 баланса и включают в себя такие статьи: запасы, дебиторскую задолженность, финансовые вложения (краткосрочные) и наиболее ликвидную составляющую – денежные средства. КФО образуют Раздел 5 баланса.

Амплитуда значений и их интерпретация

Получившееся в результате расчета значение СОК может быть положительным, отрицательным или быть равным нулю. Разберемся, что это значит:

Разница показателей

  1. Если получился ноль, значит, текущие активы фирмы в полном объеме формируются с помощью займов, однако предприятие может расплатиться по всем своим краткосрочным долгам, не прибегая к реализации менее ликвидных ВНА.
  2. При цифре больше нуля часть собственных средств участвует в образовании ОА. Такое значение показателя желательно и отвечает состоянию равновесия статей баланса.
  3. Если число отрицательное (т.е. меньше нуля), это означает, что фирме не хватает внутренних источников и даже ее ВНА частично формируются краткосрочными обязательствами. Это не соответствует состоянию равновесия баланса. Такая ситуация в большинстве отраслей экономики говорит о неустойчивости компании в финансовом отношении.

Как видно из приведенных формул, изменение величины рассматриваемого показателя зависит от каждой строки бухгалтерского баланса. Так, например, прирост нераспределенной прибыли вызовет и увеличение суммы СОК. И наоборот, приобретение основных средств, вложение денег в долгосрочные финансовые инструменты уменьшают анализируемый показатель.

Однако получившиеся высокие цифры могут свидетельствовать о том, что компания выбрала неэффективную финансовую стратегию: избегает краткосрочного финансирования, не в полной мере использует кредиторскую задолженность, нерационально распоряжается полученной прибылью.

Где используется

Зная показатель СОК, можно рассчитать долю СК в образовании ОА компании:

ДСК = СОК / ОА

Приемлемым считается величина данного коэффициента на уровне не менее 0,1. Сравнение этого показателя за несколько периодов (в динамике) покажет повышение или снижение зависимости фирмы от внешних заимствований.

Коэффициент маневренности капитала иллюстрирует, насколько СК фирмы вовлечен в оборот, и рассчитывается следующим образом:

КМК = СОК / СК

Еще одним важным показателем является обеспеченность материальных запасов источниками финансирования. Если сумма запасов на отчетную дату меньше величины СОК, предприятие характеризуется абсолютной краткосрочной финансовой устойчивостью. При расчете коэффициента обеспеченности величину СОК делят на сумму запасов. Нормальным считается значение данного коэффициента от 0,5.

Наглядный пример

Разберем пример расчета на конкретных цифрах. Для этого приведем условные данные отчетности несуществующей компании ООО «Радуга» на 31.12.2016 г. (тыс. рублей):

  • 97 415 — ВНА
  • 103 480 – ОА
  • 61 500 – СК
  • 65 103 – ДО
  • 74 292 – КФО

Примеры расчета

Проверяем, что сумма активов и пассивов в балансе предприятия равны:

97 415 + 103 480 = 61 500 +65 103 + 74 292 = 200 895

Рассчитаем величину СОК по состоянию на отчетную дату в двух вариантах.

Вариант 1. Предположим, что долгосрочные займы и кредиты направлены на финансирование ВНА компании, что соответствует норме. В этом случае:

  • первым способом 61 500 – (97 415 – 65 103)
  • вторым способом 103 480 – 74 292 = 29 188

Видно, что по обеим формулам результат получился одинаковый: 29 188 тыс. руб. Если такого не произошло, в расчетах допущена ошибка.

Получилось положительное число. Значит, по этому показателю компания будет считаться финансово устойчивой. Текущие активы в размере 29 188 тыс. руб. финансируются за счет внутренних источников компании. ВНА в сумме 65 103 тыс. руб. формируются с помощью привлеченных внешних долгосрочных источников, остальная часть (32 312 тыс. руб.) – за счет собственных денег.

Вариант 2. За счет долгосрочных обязательств предприятие формирует ОА, что изначально не соответствует норме. Расчеты следующие:

  • первым способом 61 500 – 97 415
  • вторым способом 103 480 – 74 292 – 65 103

Как видно, показатель отрицательный, составляет –35 915 тыс. руб. Предприятие находится в сложной финансовой ситуации. Собственных средств компании не хватает на формирование ОА, фирма не в состоянии расплатиться по своим текущим долгам, используя только средства в обороте.

Рассмотренные два варианта расчета показывают, что одни и те же данные баланса могут интерпретироваться по-разному и приводить к противоположным результатам. Важно правильно оценить и классифицировать долгосрочные кредиты и займы.

Не зная целей и направлений их использования, нельзя верно определить СОК. В реальности весь объем долгосрочных заимствований предприятия не имеет одной цели использования.

Поэтому необходимо тщательно анализировать все имеющиеся кредиты.

В целом, для поддержания нормального уровня рассматриваемого показателя, а значит и обеспечения финансовой стабильности компании следует:

  • стремиться к получению и увеличению прибыли
  • оптимизировать внеоборотные активы предприятия
  • следить за размером и качеством дебиторской задолженности
  • не допускать использования долгосрочных обязательств для формирования оборотных активов
  • поддерживать оптимальную структуру баланса

Эти меры помогут нормальному функционированию предприятия. С помощью показателя можно оценить, способна ли компания расплатиться по своим краткосрочным задолженностям с помощью ликвидных средств.

Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.

Источник: http://PravoDeneg.net/buhuchet/uchet/sobstvennyj-oborotnyj-kapital-chto-eto.html

Что такое собственный капитал в балансе?

Что такое собственный капитал в балансе

Юрист в бюджетной организации. Свободного времени много, трачу его в основном на решение юридических проблем своих друзей и знакомых. Ситуации многие повторяются, поэтому на особо частые случаи стараюсь подобрать подробный ликбез написанный простым языком.

Собственный капитал в балансе — это…

Собственный капитал в балансе — это показатель, который можно определить посредством сразу 2 методов: основанного на рекомендациях Минфина России и характеризующегося задействованием большого количества показателей, а также традиционного, который предполагает применение формулы с весьма простой структурой. Рассмотрим их в нашей статье.

Что такое собственный капитал

В экономической науке и практике существует два определения сущности собственного капитала (СК):

  • активы предприятия, фиксируемые без учета обязательств соответствующего субъекта;
  • комплекс показателей, из которых складывается капитал предприятия.

Подход, основанный на первом определении находит отражение в некоторых НПА. Так, например, в п. 3 ст. 35 закона «Об акционерных обществах» от 26. 12.

1995 № 208-ФЗ указано, что в банковских организациях вместо чистых активов производится расчет собственного капитала. В п. 29 приказа Минсельхоза РФ от 20. 01. 2005 № 6 отмечено, что общепринятое понимание СК как разницы между стоимостью имущества и обязательствами фирмы соответствует сущности чистой стоимости имущества или чистых активов.

Теперь о втором определении собственного капитала в балансе – это понятие (в соответствии с другой концепцией) содержит совокупность следующих показателей:

  • уставный, добавочный, а также резервный капитал;
  • собственные акции, которые выкуплены у акционеров;
  • нераспределенная прибыль фирмы;
  • результат переоценки внеоборотных активов организации.

Можно отметить, что данным пунктам соответствуют строки 1310–1370 бухгалтерского баланса.

Применение 1 или 2 подхода зависит от конкретной цели расчета собственного капитала.

Подход к определению понятия собственного капитала также предопределяется традициями, сложившимися в правовой и экспертной среде конкретного государства. В России, в принципе, распространены оба подхода. Возможные факторы выбора 1 либо 2 мы обозначили выше.

Традиционный метод расчета собственного капитала по балансу (формула)

Вычислить величину СК по традиционному методу очень просто. Для этой цели достаточно определиться с тем, какая цифра указана в строке баланса 1300.

Ск = стр. 1300.

Однако если говорить об интерпретации сущности собственного капитала как чистых активов, то расчет собственного капитала в балансе — это уже задача посложнее. Рассмотрим особенности ее решения.

Что входит в собственный капитал по балансу: расчет по Минфину

Если принять во внимание, что чистые активы по существу равнозначны собственному капиталу в балансе, это позволит определить их сущность исходя из критериев, приведенных в российских НПА. Соответствующих документов довольно много. В числе имеющих наиболее широкое применение — приказ Минфина России от 28.08.2014 № 84н.

Подробнее о положениях приказа Минфина № 84н читайте в статье «Утвержден новый порядок расчета чистых активов».

В свою очередь, обязательства тоже должны учитываться все, кроме некоторых доходов будущих периодов, а именно связанных с получением помощи от государства, а также безвозмездным получением того или иного имущества.

Какая строка баланса содержит показатель собственного капитала

Вычисление по методу Минфина собственного капитала в балансе – это процедура, предполагающая задействование данных из следующих разделов бухгалтерского баланса:

  • строки 1400 (долгосрочные обязательства);
  • строки 1500 (краткосрочные обязательства);
  • строки 1600 (активы).

Также для расчета собственного капитала нужны будут сведения, показывающие величину долгов учредителей хозяйственного общества (условимся именовать их ДУО), при наличии таковых (им соответствует дебетовый остаток по счету 75 на отчетную дату), а также доходы будущих периодов, или ДБП (кредит счета 98).

Структура формулы, с помощью которой определяются чистые активы и одновременно собственный капитал в балансе, такова. Необходимо:

  1. Сложить показатели по строкам 1400, 1500.
  2. Вычесть из числа, получившегося в п. 1, те, которые соответствуют кредиту счета 98 (по доходам в виде помощи от государства и безвозмездного получения имущества).
  3. Вычесть из числа по строке 1600 дебетовый остаток по счету 75.
  4. Вычесть из числа, получившегося в п. 3, результат, полученный в п. 2.

Таким образом, формула собственного капитала по Минфину будет выглядеть так:

О том, кто должен применять такой порядок расчета и как оформляется его результат, читайте в статье «Порядок расчета чистых активов по балансу — формула 2017-2018».

Какова оптимальная средняя величина собственного капитала

Показатели чистых активов должны быть, по меньшей мере, положительными. Наличие у предприятия отрицательных значений собственного капитала в балансе – это, вероятнее всего, признак существенных проблем в бизнесе — главным образом в плане кредитной нагрузки, а также достаточности высоколиквидных активов.

Чаще всего для оценки используется средняя величина собственного капитала за год, позволяющий наиболее точно определить его колебания во времени. Формула расчета показателя такова:

Ск = (Ск в начале года + Ск в конце года) / 2.

Крайне желательно, чтобы величина собственного капитала или чистых активов была выше, чем величина уставного капитала фирмы. Данный критерий важен прежде всего с точки зрения сохранения инвестиционной привлекательности бизнеса.

Ознакомиться с иными подходами к оценке показателей качества бизнес-модели фирмы вы можете в статье «Как читать бухгалтерский баланс (практический пример)?»

90 ГК РФ). Либо нужно будет увеличивать уставный капитал ООО до величины чистых активов. Подобный сценарий возможен также в отношении АО (подп. 2 п. 6 ст.

Подробнее об этих ситуациях и их последствиях читайте в материале «Каковы последствия, если чистые активы меньше уставного капитала?».

Итоги

Представление о величине собственного капитала в балансе дает значение, указанное в его строке 1300. Однако по своей сути собственный капитал отвечает понятию «чистые активы». Для расчета чистых активов существует утвержденная Минфином России формула, основанная на данных баланса, но принимающая их в расчет с учетом некоторых нюансов.

Источник: http://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/sobstvennyj_kapital_v_balanse_eto/

Чистый оборотный капитал предприятия: как рассчитать

Для организаций и ИП;

С экономической точки зрения собственные оборотные средства предприятия называются чистым оборотным капиталом. Говоря простыми словами, под этой формулировкой подразумевается разница между краткосрочными активами и пассивами одного и того же предприятия.

Формула для расчета чистого оборотного капитала

Для того чтобы рассчитать оборотный капитал предприятия, применяется следующая формула:

ЧобК = ОА – КП

В данном случае:

  • ЧобК – это чистый оборотный капитал предприятия;
  • ОА – оборотные активы, которые еще принято называть текущими;
  • КП – краткосрочные (текущие) пассивы.

Отдельно следует отметить, что к ОА также принято причислять те активы, которые полностью окупятся в течение одного года, если предприятие будет вести свою деятельность успешно. К оборотным активам относят:

  • сырье;
  • краткосрочную задолженность по дебету;
  • НДС по приобретенным товарам;
  • запасы;
  • финансовые вложения.

Источник: http://denegnik.com/chto-takoe-sobstvennyj-kapital-v-balanse/

ФОП-Юрист
Добавить комментарий